亚泰集团(600881)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.04(元)
  • 每股净资产
    4.49(元)
  • 每股现金流
    0.57(元)
  • 净资产收益率
    0.85(%)
  • 总资产收益率
    -0.32(%)
  • 毛利率
    19.84(%)
  • 利润增长率
    -5.41(%)
  • 资产负债比
    68.15(%)
  • 市盈率
    38.19(倍)
  • 市净率
    0.33(倍)
  • 市盈增长比率
    4.79(倍)
  • EV / EBIT
    878.99(倍)
  • 市销率
    0.25(倍)
  • 市值(亿)
    47.43(亿元)

注：以上数据是基于亚泰集团(600881)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
亚泰集团(600881)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

水泥制造

 3156 27
2011-06-30

其他

 1260 23
2011-06-30

商品房

 457 32
2011-06-30

药品

 306 47
亚泰集团(600881)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

水泥制造

 3156 27
2011-06-30

其他

 1213 24
2011-06-30

房地产业

 503 29
2011-06-30

医药

 306 47
亚泰集团(600881)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

吉林省

 2935
2011-06-30

黑龙江省

 1600
2011-06-30

辽宁省

 565
2011-06-30

其它地区

 77
财务分析
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 31.85 0.00
2019-12-31 31.04 19.99
2018-12-31 31.84 21.14
2017-12-31 32.87 21.96
2016-12-31 27.56 23.84
2015-12-31 26.73 23.86
2014-12-31 22.64 24.56
2013-12-31 24.67 26.84
2012-12-31 26.82 23.97
2011-12-31 31.75 29.53
2010-12-31 32.80 33.23
历史平均 28.63 25.44
行业平均 51.37 30.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.89 68.15
2019-12-31 0.94 68.96
2018-12-31 0.97 68.16
2017-12-31 0.96 67.13
2016-12-31 1.00 72.44
2015-12-31 0.85 73.27
2014-12-31 1.00 77.36
2013-12-31 0.96 75.33
2012-12-31 0.97 73.18
2011-12-31 1.02 68.25
2010-12-31 0.90 67.20
历史平均 0.96 71.37
行业平均 1.42 48.63
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.89低于历史平均水平0.96，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.89低于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68低于历史平均水平0.71，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 19.84 -0.98 0.85 -0.32
2019-12-31 27.89 -1.13 0.37 -0.32
2018-12-31 28.84 -1.50 -1.37 -0.36
2017-12-31 42.52 10.94 5.38 3.32
2016-12-31 25.19 0.87 0.95 0.18
2015-12-31 20.47 -4.73 -1.65 -0.97
2014-12-31 23.32 1.15 2.25 0.31
2013-12-31 23.54 1.69 2.71 0.47
2012-12-31 25.97 4.12 4.92 1.11
2011-12-31 32.17 9.16 9.57 3.16
2010-12-31 26.25 7.08 6.76 2.17
历史平均 27.59 3.20 3.28 1.04
行业平均 31.28 14.45 15.68 8.28
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.20低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.49 0.00 1.01 0.32
2019-12-31 1.22 1.43 0.92 0.29
2018-12-31 1.03 1.14 0.76 0.24
2017-12-31 1.24 1.38 0.92 0.30
2016-12-31 1.01 0.89 0.77 0.21
2015-12-31 0.98 0.86 0.77 0.20
2014-12-31 1.19 1.10 1.20 0.27
2013-12-31 1.14 1.03 1.12 0.28
2012-12-31 1.13 1.12 1.00 0.27
2011-12-31 1.38 1.17 1.08 0.34
2010-12-31 1.16 0.92 0.94 0.31
历史平均 1.14 1.07 0.95 0.27
行业平均 2.34 1.82 1.07 0.55
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.49高于历史平均水平1.14，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.49低于行业平均水平2.34，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.01高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.01低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚泰集团(600881)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32高于历史平均水平0.27，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 124 14576 1865
2019-12-31 53 14417 3755
2018-12-31 -197 14453 4938
2017-12-31 802 14906 2209
2016-12-31 108 11443 1798
2015-12-31 -190 11502 3209
2014-12-31 184 8156 1331
2013-12-31 218 8036 3179
2012-12-31 395 8039 2841
2011-12-31 748 7820 4288
2010-12-31 492 7273 3285
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 1.51 -82.33
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 1.34 103.20
2013-12-31 2.55 87.07
2012-12-31 1.99 47.93
2011-12-31 2.11 25.32
2010-12-31 1.49 38.51
历史平均 1.83 36.62
行业平均 2.53 26.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.33 38.19
2019-12-31 0.67 180.51
2018-12-31 0.74 -54.50
2017-12-31 1.15 21.39
2016-12-31 1.24 131.31
2015-12-31 1.64 -99.29
2014-12-31 1.74 77.09
2013-12-31 0.92 34.13
2012-12-31 1.18 24.06
2011-12-31 1.15 12.00
2010-12-31 1.75 25.80
历史平均 1.28 19.11
行业平均 1.80 11.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
亚泰集团(600881)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 2.97 0.04
2019-12-31 2.97 0.02
2018-12-31 3.31 -0.06
2017-12-31 5.28 0.25
2016-12-31 5.47 0.04
2015-12-31 7.24 -0.07
2014-12-31 7.47 0.10
2013-12-31 3.92 0.11
2012-12-31 5.02 0.21
2011-12-31 4.74 0.40
2010-12-31 6.70 0.26
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

亚泰集团(600881)的前一交易日收盘价为1.46元， 我们给予的估值为1.13元， 安全边际率为-22.60%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予亚泰集团(600881)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。