亚泰集团(600881)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:吉林亚泰(集团)股份有限公司
- 注册地址:吉林省长春市吉林大路1801号
- 公司简称:亚泰集团
- 法人代表:宋尚龙
- 公司董秘:秦音
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0431-84956688
- 公司网址:
- 上市时间:1995-11-14
- 发行数量(万股):12700000
- 发行价格(元):1.0
- 发行市盈率(倍):--
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.04(元)
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每股净资产4.49(元)
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每股现金流0.57(元)
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净资产收益率0.85(%)
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总资产收益率-0.32(%)
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毛利率19.84(%)
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利润增长率-5.41(%)
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资产负债比68.15(%)
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市盈率38.19(倍)
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市净率0.33(倍)
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市盈增长比率4.79(倍)
-
EV / EBIT878.99(倍)
-
市销率0.25(倍)
-
市值(亿)47.43(亿元)
注:以上数据是基于亚泰集团(600881)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 水泥制造 |
3156 | 27 |
2011-06-30 | 其他 |
1260 | 23 |
2011-06-30 | 商品房 |
457 | 32 |
2011-06-30 | 药品 |
306 | 47 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 水泥制造 |
3156 | 27 |
2011-06-30 | 其他 |
1213 | 24 |
2011-06-30 | 房地产业 |
503 | 29 |
2011-06-30 | 医药 |
306 | 47 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 吉林省 |
2935 | |
2011-06-30 | 黑龙江省 |
1600 | |
2011-06-30 | 辽宁省 |
565 | |
2011-06-30 | 其它地区 |
77 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 31.85 | 0.00 |
2019-12-31 | 31.04 | 19.99 |
2018-12-31 | 31.84 | 21.14 |
2017-12-31 | 32.87 | 21.96 |
2016-12-31 | 27.56 | 23.84 |
2015-12-31 | 26.73 | 23.86 |
2014-12-31 | 22.64 | 24.56 |
2013-12-31 | 24.67 | 26.84 |
2012-12-31 | 26.82 | 23.97 |
2011-12-31 | 31.75 | 29.53 |
2010-12-31 | 32.80 | 33.23 |
历史平均 | 28.63 | 25.44 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.89 | 68.15 |
2019-12-31 | 0.94 | 68.96 |
2018-12-31 | 0.97 | 68.16 |
2017-12-31 | 0.96 | 67.13 |
2016-12-31 | 1.00 | 72.44 |
2015-12-31 | 0.85 | 73.27 |
2014-12-31 | 1.00 | 77.36 |
2013-12-31 | 0.96 | 75.33 |
2012-12-31 | 0.97 | 73.18 |
2011-12-31 | 1.02 | 68.25 |
2010-12-31 | 0.90 | 67.20 |
历史平均 | 0.96 | 71.37 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.89低于历史平均水平0.96,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.89低于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.68低于历史平均水平0.71,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.84 | -0.98 | 0.85 | -0.32 |
2019-12-31 | 27.89 | -1.13 | 0.37 | -0.32 |
2018-12-31 | 28.84 | -1.50 | -1.37 | -0.36 |
2017-12-31 | 42.52 | 10.94 | 5.38 | 3.32 |
2016-12-31 | 25.19 | 0.87 | 0.95 | 0.18 |
2015-12-31 | 20.47 | -4.73 | -1.65 | -0.97 |
2014-12-31 | 23.32 | 1.15 | 2.25 | 0.31 |
2013-12-31 | 23.54 | 1.69 | 2.71 | 0.47 |
2012-12-31 | 25.97 | 4.12 | 4.92 | 1.11 |
2011-12-31 | 32.17 | 9.16 | 9.57 | 3.16 |
2010-12-31 | 26.25 | 7.08 | 6.76 | 2.17 |
历史平均 | 27.59 | 3.20 | 3.28 | 1.04 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.20低于历史平均水平0.28,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.49 | 0.00 | 1.01 | 0.32 |
2019-12-31 | 1.22 | 1.43 | 0.92 | 0.29 |
2018-12-31 | 1.03 | 1.14 | 0.76 | 0.24 |
2017-12-31 | 1.24 | 1.38 | 0.92 | 0.30 |
2016-12-31 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | 0.21 |
2015-12-31 | 0.98 | 0.86 | 0.77 | 0.20 |
2014-12-31 | 1.19 | 1.10 | 1.20 | 0.27 |
2013-12-31 | 1.14 | 1.03 | 1.12 | 0.28 |
2012-12-31 | 1.13 | 1.12 | 1.00 | 0.27 |
2011-12-31 | 1.38 | 1.17 | 1.08 | 0.34 |
2010-12-31 | 1.16 | 0.92 | 0.94 | 0.31 |
历史平均 | 1.14 | 1.07 | 0.95 | 0.27 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.49高于历史平均水平1.14,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1.49低于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.01高于历史平均水平0.95,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.01低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚泰集团(600881)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.32高于历史平均水平0.27,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 124 | 14576 | 1865 |
2019-12-31 | 53 | 14417 | 3755 |
2018-12-31 | -197 | 14453 | 4938 |
2017-12-31 | 802 | 14906 | 2209 |
2016-12-31 | 108 | 11443 | 1798 |
2015-12-31 | -190 | 11502 | 3209 |
2014-12-31 | 184 | 8156 | 1331 |
2013-12-31 | 218 | 8036 | 3179 |
2012-12-31 | 395 | 8039 | 2841 |
2011-12-31 | 748 | 7820 | 4288 |
2010-12-31 | 492 | 7273 | 3285 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.51 | -82.33 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 1.34 | 103.20 |
2013-12-31 | 2.55 | 87.07 |
2012-12-31 | 1.99 | 47.93 |
2011-12-31 | 2.11 | 25.32 |
2010-12-31 | 1.49 | 38.51 |
历史平均 | 1.83 | 36.62 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.33 | 38.19 |
2019-12-31 | 0.67 | 180.51 |
2018-12-31 | 0.74 | -54.50 |
2017-12-31 | 1.15 | 21.39 |
2016-12-31 | 1.24 | 131.31 |
2015-12-31 | 1.64 | -99.29 |
2014-12-31 | 1.74 | 77.09 |
2013-12-31 | 0.92 | 34.13 |
2012-12-31 | 1.18 | 24.06 |
2011-12-31 | 1.15 | 12.00 |
2010-12-31 | 1.75 | 25.80 |
历史平均 | 1.28 | 19.11 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.97 | 0.04 |
2019-12-31 | 2.97 | 0.02 |
2018-12-31 | 3.31 | -0.06 |
2017-12-31 | 5.28 | 0.25 |
2016-12-31 | 5.47 | 0.04 |
2015-12-31 | 7.24 | -0.07 |
2014-12-31 | 7.47 | 0.10 |
2013-12-31 | 3.92 | 0.11 |
2012-12-31 | 5.02 | 0.21 |
2011-12-31 | 4.74 | 0.40 |
2010-12-31 | 6.70 | 0.26 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亚泰集团(600881)的前一交易日收盘价为1.46元, 我们给予的估值为1.13元, 安全边际率为-22.60%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亚泰集团(600881)高估评级。