江苏银行(600919)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏银行股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市中华路26号
- 公司简称：江苏银行
- 法人代表：夏平
- 公司董秘：吴典军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-52890919
- 公司网址：
- 上市时间：2016-08-02
- 发行数量(万股)：1154450000
- 发行价格(元)：6.27
- 发行市盈率(倍)：7.64
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益1.92(元)
-
每股净资产18.76(元)
-
每股现金流26.07(元)
-
净资产收益率10.26(%)
-
总资产收益率0.67(%)
-
毛利率100.00(%)
-
利润增长率80.35(%)
-
资产负债比93.62(%)
-
市盈率5.83(倍)
-
市净率0.6(倍)
-
市盈增长比率0.07(倍)
-
EV / EBIT126.85(倍)
-
市销率2.29(倍)
-
市值(亿)2059.02(亿元)
注：以上数据是基于江苏银行(600919)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.38 | 0.13 |
| 2025-12-31 | 7.09 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 7.94 | 0.20 |
| 2023-12-31 | 7.61 | 0.25 |
| 2022-12-31 | 7.23 | 0.20 |
| 2021-12-31 | 7.56 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 7.79 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 6.61 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 6.47 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 6.37 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 5.27 | 0.35 |
| 历史平均 | 5.65 | 0.48 |
| 行业平均 | 7.96 | 0.53 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 93.62 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 92.91 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 92.06 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 92.39 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 92.77 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 92.44 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 92.21 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 93.39 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 93.53 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 93.63 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 94.73 |
| 历史平均 | 0.00 | 94.35 |
| 行业平均 | 0.00 | 92.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.94低于历史平均水平0.94，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.94高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 100.00 | 41.32 | 10.26 | 0.67 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 41.26 | 10.21 | 0.74 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 41.21 | 10.49 | 0.84 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 40.40 | 11.48 | 0.88 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 37.34 | 12.17 | 0.88 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 32.00 | 10.25 | 0.78 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 30.02 | 8.46 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 33.26 | 11.01 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 37.65 | 10.65 | 0.69 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 35.51 | 10.68 | 0.68 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 33.92 | 12.84 | 0.67 |
| 历史平均 | 47.07 | 35.49 | 15.72 | 0.87 |
| 行业平均 | 0.00 | 39.56 | 8.56 | 0.68 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前毛利率1.00高于历史平均水平0.47，说明本公司业务竞争力正在上升；
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.41高于历史平均水平0.35，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.41高于行业平均水平0.40，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 12.29 | 0.25 | 0.02 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 11.73 | 0.25 | 0.02 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 10.18 | 0.26 | 0.02 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 8.91 | 0.29 | 0.02 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 11.81 | 0.33 | 0.02 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 8.75 | 0.32 | 0.02 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 9.95 | 0.29 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 8.44 | 0.33 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 6.46 | 0.28 | 0.02 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 6.18 | 0.30 | 0.02 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 5.66 | 0.37 | 0.02 |
| 历史平均 | 0.00 | 5.28 | 0.44 | 0.02 |
| 行业平均 | 0.00 | 3.22 | 0.22 | 0.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率12.29高于历史平均水平5.28，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率12.29高于行业平均水平3.22，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.25低于历史平均水平0.44，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.25高于行业平均水平0.22，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 江苏银行(600919)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.02高于行业平均水平0.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 35303 | 344186 | 478464 |
| 2025-12-31 | 34501 | 337961 | 242949 |
| 2024-12-31 | 31843 | 303590 | 67759 |
| 2023-12-31 | 28750 | 250410 | 69569 |
| 2022-12-31 | 25386 | 208633 | 63954 |
| 2021-12-31 | 19694 | 192227 | 90356 |
| 2020-12-31 | 15066 | 178038 | 68587 |
| 2019-12-31 | 14619 | 132792 | 51384 |
| 2018-12-31 | 13065 | 122624 | 47736 |
| 2017-12-31 | 11875 | 111145 | 62181 |
| 2016-12-31 | 10611 | 82665 | 95437 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.95 | 17.20 |
| 2025-12-31 | 7.49 | 27.69 |
| 2024-12-31 | 14.25 | 57.09 |
| 2023-12-31 | 12.73 | 56.49 |
| 2022-12-31 | 13.17 | 53.27 |
| 2021-12-31 | 10.30 | 53.70 |
| 2020-12-31 | 7.67 | 52.28 |
| 2019-12-31 | 4.70 | 26.85 |
| 2018-12-31 | 3.02 | 15.91 |
| 2017-12-31 | 2.42 | 17.30 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.72 | 16.61 |
| 行业平均 | 7.46 | 38.82 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.60 | 5.83 |
| 2025-12-31 | 0.38 | 3.70 |
| 2024-12-31 | 0.42 | 4.01 |
| 2023-12-31 | 0.51 | 4.44 |
| 2022-12-31 | 0.49 | 4.04 |
| 2021-12-31 | 0.53 | 5.21 |
| 2020-12-31 | 0.58 | 6.81 |
| 2019-12-31 | 0.63 | 5.72 |
| 2018-12-31 | 0.56 | 5.28 |
| 2017-12-31 | 0.76 | 7.15 |
| 2016-12-31 | 1.34 | 10.48 |
| 历史平均 | 0.89 | 7.64 |
| 行业平均 | 0.45 | 5.20 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.95 | 1.92 |
| 2025-12-31 | 6.95 | 1.88 |
| 2024-12-31 | 6.95 | 1.74 |
| 2023-12-31 | 6.95 | 1.57 |
| 2022-12-31 | 6.95 | 1.72 |
| 2021-12-31 | 6.95 | 1.33 |
| 2020-12-31 | 6.95 | 1.02 |
| 2019-12-31 | 7.24 | 1.27 |
| 2018-12-31 | 5.97 | 1.13 |
| 2017-12-31 | 7.35 | 1.03 |
| 2016-12-31 | 9.63 | 0.92 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
江苏银行(600919)的前一交易日收盘价为11.22元， 我们给予的估值为7.78元， 安全边际率为-30.66%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予江苏银行(600919)高估评级。