上海银行(601229)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海银行股份有限公司
- 注册地址：上海市浦东新区银城东路168号
- 公司简称：上海银行
- 法人代表：金煜
- 公司董秘：李晓红
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-68476988
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-16
- 发行数量(万股)：600450000
- 发行价格(元)：17.77
- 发行市盈率(倍)：8.26
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.71(元)
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每股净资产18.51(元)
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每股现金流6.2(元)
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净资产收益率9.21(%)
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总资产收益率0.72(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率14.73(%)
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资产负债比92.21(%)
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市盈率5.18(倍)
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市净率0.48(倍)
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市盈增长比率0.35(倍)
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EV / EBIT113.17(倍)
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市销率2.27(倍)
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市值(亿)1256.08(亿元)
注：以上数据是基于上海银行(601229)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 7.79 | 0.29 |
| 2025-12-31 | 7.75 | 0.30 |
| 2024-12-31 | 7.89 | 0.32 |
| 2023-12-31 | 7.75 | 0.35 |
| 2022-12-31 | 7.70 | 0.20 |
| 2021-12-31 | 7.76 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 7.75 | 0.24 |
| 2019-12-31 | 7.92 | 0.25 |
| 2018-12-31 | 7.98 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 8.16 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 6.62 | 0.25 |
| 历史平均 | 6.62 | 0.34 |
| 行业平均 | 7.96 | 0.53 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 92.21 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 92.25 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 92.11 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 92.25 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 92.30 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 92.24 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 92.25 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 92.08 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 92.02 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 91.84 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 93.38 |
| 历史平均 | 0.00 | 93.38 |
| 行业平均 | 0.00 | 92.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.92低于历史平均水平0.93，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.92高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 100.00 | 43.74 | 9.21 | 0.72 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 44.14 | 9.44 | 0.73 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 44.47 | 9.27 | 0.73 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 44.64 | 9.45 | 0.73 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 42.02 | 10.08 | 0.78 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 39.27 | 10.74 | 0.83 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 41.21 | 10.97 | 0.85 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 40.83 | 11.49 | 0.91 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 41.17 | 11.18 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 46.30 | 10.43 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 41.63 | 12.36 | 0.82 |
| 历史平均 | 0.00 | 42.30 | 14.00 | 0.90 |
| 行业平均 | 0.00 | 39.56 | 8.56 | 0.68 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.44高于历史平均水平0.42，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.44高于行业平均水平0.40，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 5.70 | 0.21 | 0.02 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 5.56 | 0.21 | 0.02 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 5.18 | 0.21 | 0.02 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 4.63 | 0.21 | 0.02 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 9.44 | 0.24 | 0.02 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 9.52 | 0.27 | 0.02 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 8.65 | 0.27 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 8.95 | 0.28 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 7.59 | 0.27 | 0.02 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 7.54 | 0.22 | 0.02 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 7.73 | 0.30 | 0.02 |
| 历史平均 | 0.00 | 6.62 | 0.33 | 0.02 |
| 行业平均 | 0.00 | 3.22 | 0.22 | 0.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.70低于历史平均水平6.62，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率5.70高于行业平均水平3.22，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.21低于历史平均水平0.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.21低于行业平均水平0.22，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海银行(601229)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.02高于历史平均水平0.02，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.02高于行业平均水平0.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 24235 | 263024 | 88133 |
| 2025-12-31 | 24193 | 256200 | 73515 |
| 2024-12-31 | 23560 | 254193 | 65883 |
| 2023-12-31 | 22545 | 238579 | 40171 |
| 2022-12-31 | 22280 | 221054 | 59591 |
| 2021-12-31 | 22042 | 205204 | 56479 |
| 2020-12-31 | 20885 | 190398 | 49971 |
| 2019-12-31 | 20298 | 176709 | 47309 |
| 2018-12-31 | 18034 | 161277 | 85402 |
| 2017-12-31 | 15328 | 146985 | 85073 |
| 2016-12-31 | 14308 | 115769 | 83955 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 5.84 | 30.54 |
| 2024-12-31 | 13.92 | 74.77 |
| 2023-12-31 | 9.65 | 54.19 |
| 2022-12-31 | 8.98 | 51.01 |
| 2021-12-31 | 8.98 | 51.56 |
| 2020-12-31 | 8.98 | 54.42 |
| 2019-12-31 | 3.65 | 24.23 |
| 2018-12-31 | 3.19 | 21.64 |
| 2017-12-31 | 2.71 | 19.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.95 | 20.61 |
| 行业平均 | 7.46 | 38.82 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.48 | 5.18 |
| 2025-12-31 | 0.49 | 5.23 |
| 2024-12-31 | 0.50 | 5.37 |
| 2023-12-31 | 0.53 | 5.61 |
| 2022-12-31 | 0.57 | 5.68 |
| 2021-12-31 | 0.62 | 5.74 |
| 2020-12-31 | 0.66 | 6.06 |
| 2019-12-31 | 0.76 | 6.64 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 6.78 |
| 2017-12-31 | 0.75 | 7.22 |
| 2016-12-31 | 1.21 | 9.77 |
| 历史平均 | 0.91 | 7.92 |
| 行业平均 | 0.45 | 5.20 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 8.91 | 1.71 |
| 2025-12-31 | 8.91 | 1.70 |
| 2024-12-31 | 8.91 | 1.66 |
| 2023-12-31 | 8.91 | 1.59 |
| 2022-12-31 | 8.91 | 1.57 |
| 2021-12-31 | 8.91 | 1.55 |
| 2020-12-31 | 8.91 | 1.47 |
| 2019-12-31 | 9.49 | 1.43 |
| 2018-12-31 | 11.19 | 1.65 |
| 2017-12-31 | 14.18 | 1.96 |
| 2016-12-31 | 23.28 | 2.38 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海银行(601229)的前一交易日收盘价为8.84元， 我们给予的估值为9.17元， 安全边际率为3.73%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海银行(601229)合理评级。