坤彩科技(603826)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：福建坤彩材料科技股份有限公司
- 注册地址：福建省福州市元洪投资区（城头）
- 公司简称：坤彩科技
- 法人代表：谢秉昆
- 公司董秘：黄甜甜
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：591-85588083
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-14
- 发行数量(万股)：90000000
- 发行价格(元)：6.79
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.32(元)
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每股净资产3.26(元)
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每股现金流0.22(元)
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净资产收益率9.74(%)
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总资产收益率7.25(%)
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毛利率40.50(%)
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利润增长率24.07(%)
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资产负债比26.54(%)
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市盈率152.44(倍)
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市净率14.86(倍)
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市盈增长比率6.22(倍)
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EV / EBIT138.65(倍)
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市销率31.87(倍)
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市值(亿)226.47(亿元)
注：以上数据是基于坤彩科技(603826)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 73.46 | 31.68 |
| 2019-12-31 | 78.16 | 38.37 |
| 2018-12-31 | 88.89 | 29.39 |
| 2017-12-31 | 92.10 | 31.36 |
| 2016-12-31 | 58.02 | 43.26 |
| 2015-12-31 | 68.56 | 16.16 |
| 2014-12-31 | 70.96 | 22.22 |
| 2013-12-31 | 64.98 | 18.40 |
| 2012-12-31 | 69.25 | 25.33 |
| 历史平均 | 73.25 | 26.59 |
| 行业平均 | 49.47 | 32.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.77 | 26.54 |
| 2019-12-31 | 2.45 | 21.84 |
| 2018-12-31 | 4.75 | 11.11 |
| 2017-12-31 | 9.01 | 7.90 |
| 2016-12-31 | 1.31 | 41.98 |
| 2015-12-31 | 2.03 | 31.44 |
| 2014-12-31 | 1.80 | 29.04 |
| 2013-12-31 | 1.90 | 35.02 |
| 2012-12-31 | 2.12 | 30.75 |
| 历史平均 | 3.27 | 26.75 |
| 行业平均 | 1.26 | 50.73 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.77低于历史平均水平3.27，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.77高于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.27低于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 40.50 | 21.28 | 9.74 | 7.25 |
| 2019-12-31 | 44.56 | 24.15 | 10.47 | 8.28 |
| 2018-12-31 | 46.13 | 30.68 | 13.89 | 12.33 |
| 2017-12-31 | 44.87 | 24.73 | 10.36 | 9.37 |
| 2016-12-31 | 46.91 | 25.86 | 22.04 | 12.46 |
| 2015-12-31 | 44.22 | 29.53 | 24.82 | 16.41 |
| 2014-12-31 | 45.94 | 26.30 | 26.16 | 18.56 |
| 2013-12-31 | 43.00 | 25.81 | 31.39 | 20.40 |
| 2012-12-31 | 34.91 | 17.15 | 22.03 | 15.26 |
| 历史平均 | 43.71 | 25.72 | 21.53 | 14.97 |
| 行业平均 | 18.08 | 8.25 | 5.96 | 3.75 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.21低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.21高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.04 | 1.08 | 0.46 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 0.90 | 0.89 | 0.44 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 0.94 | 1.37 | 0.45 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 1.17 | 1.21 | 0.41 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 1.32 | 1.11 | 0.83 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 3.44 | 0.81 | 0.56 |
| 2014-12-31 | 1.45 | 3.18 | 0.99 | 0.71 |
| 2013-12-31 | 1.80 | 4.29 | 1.22 | 0.79 |
| 2012-12-31 | 1.50 | 3.51 | 1.28 | 0.89 |
| 历史平均 | 1.37 | 2.59 | 0.86 | 0.60 |
| 行业平均 | 3.61 | 1.30 | 0.86 | 0.42 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.04低于历史平均水平1.37，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.04低于行业平均水平3.61，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.08低于历史平均水平2.59，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.08低于行业平均水平1.30，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 坤彩科技(603826)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 149 | 1524 | 101 |
| 2019-12-31 | 147 | 1402 | 97 |
| 2018-12-31 | 180 | 1297 | 43 |
| 2017-12-31 | 118 | 1140 | 88 |
| 2016-12-31 | 109 | 493 | 24 |
| 2015-12-31 | 100 | 405 | 30 |
| 2014-12-31 | 83 | 317 | 12 |
| 2013-12-31 | 73 | 234 | 37 |
| 2012-12-31 | 35 | 161 | 11 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.85 | 38.26 |
| 2018-12-31 | 0.33 | 11.99 |
| 2017-12-31 | 0.39 | 18.30 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.36 | 15.14 |
| 行业平均 | 2.66 | 62.51 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.86 | 152.44 |
| 2019-12-31 | 4.72 | 45.05 |
| 2018-12-31 | 5.03 | 36.23 |
| 2017-12-31 | 4.86 | 46.95 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.95 | 41.59 |
| 行业平均 | 1.48 | 21.97 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.13 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 14.13 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 13.95 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 15.39 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.31 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.34 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
坤彩科技(603826)的前一交易日收盘价为48.39元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予坤彩科技(603826)高估评级。