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最近胸无大志,天天放GC

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发表于 2013-7-15 13:30:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
没有找到合适投资标的,天天放GC001,融出资金,赚取微薄利息。
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 楼主| 发表于 2013-7-15 13:33:05 | 显示全部楼层
可惜股票无法融出。
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发表于 2013-7-15 19:31:43 | 显示全部楼层
你是融出资金还是融出你持有的国债回购GC001(204001)??
怎么玩,求普及啊
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 楼主| 发表于 2013-7-15 21:51:54 | 显示全部楼层
没有,就是简单地卖出204001,资金今天出去,明天可用,后天可以取现,这样,3.6%的隔夜利率,回报就是有万分之一,特殊情况可能多一些,老板肯定是不屑一顾了。
10万元融出一晚,回报大概是10元(1元给券商做佣金);否则,10万元存在银行一晚,只有1元钱。如果猪肉18元一斤的话,存10万活期一晚相当于把半斤新鲜猪肉白白扔进垃圾桶。
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发表于 2013-7-15 23:24:55 | 显示全部楼层
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发表于 2013-7-15 23:33:13 | 显示全部楼层
和大副确认几个细节:
1. 这个是不是指的就是卖空
2. 然后你所谓的盈利10元,其实就是“于一定期间后,以预定的价格和收益”里所指的“收益”。1天后,用预定的价格(不变)买回来,然后10元是收益?
3. 这10元从哪里来的?
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发表于 2013-7-15 23:46:08 | 显示全部楼层
参与主体
国债回购交易的主体由融资方和融券方两个交易主体构成。
融资方是指放弃一定时间内的国债抵押券,获得相同时间内对应数量的资金使用权,期满后,以购回国债抵押权的方式归还借入的资金,并按照交易时的市场利率支付利息。在交易时做“买入”申报。融券方是指放弃一定时间内的资金使用权,获得相同时间内对应数量的国债抵押权,期满后,以卖出国债抵押权的方式收回借出的资金,并按照成交时的市场利率获取利息收入。在交易时做“卖出”申报。

这下还是比较清晰了。
不知道为什么设计为“卖出”。有些奇怪。难道是因为资金出借并在期满后“卖出”国债抵押权的意思?
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 楼主| 发表于 2013-7-16 08:33:22 | 显示全部楼层
本帖最后由 大副 于 2013-7-16 08:37 编辑

卖出的是资金使用权,比如GC001就是借给别人(比如银行)过1晚,别人需要支付利息。
因为我是卖出权利,获得相应的利息,所以是卖方。那个利率就是卖出的价格。
买入方是银行,是不是有其他机构不清楚。比如银行头寸不足,或者需要满足某些监管的要求,为了筹集足够的资金,唯有将手上的长期国库券质押出去,融入短期资金,并在约定期限赎回(GC001是第二天,以此类推),并支付利息。
作为货币市场参与方,银行的行为称为回购,我的行为称为逆回购。
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 楼主| 发表于 2013-7-16 16:15:46 | 显示全部楼层
本帖最后由 大副 于 2013-7-16 16:28 编辑

在货币市场,交易的标的是“货币”,就是把钱借给你放多久时间,比如1000 份 GC001就是10万元过一晚;GC002就是两晚...依次类推,最大为半年期的GC182。由于有国库券为质押物,如果借钱的人不能按期还钱,他的国债就可能被交易所强行卖掉还债,因此GC是安全的。
GC最小交易额为1000份也就是10万元,而深圳类似的R-001,1000元就可以交易。
交易的价格是“利率”,这里是年化的利率。比如4.33就是年化利率4.33%,除以360就是日利率。
我以3.6的价格,卖出1000份GC001,那么3.6%年化利率就相当于每日万分之一,因此,第二天应当返还10万元本金和10元的利息,但我需要支付给券商1元的佣金,故我实际得到的回报是9元钱,也就是半斤猪肉。

由于证券账户资金活期存款利率为0.35%,如果大笔钱放在这里会白白浪费。而逆回购的平均利率为3-4%,因此,用逆回购管理证券账户闲置资金还是十分有用的。
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发表于 2013-7-21 18:51:26 | 显示全部楼层
大副快成犹太人了
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