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设:
A净值为:NVa
B净值为:NVb
A份额占比:AShareRate
B份额占比:BShareRate
下折触发条件:NVbFloor
A市价:Pa
B市价:Pb
A折价率:1 - Pa/NVa
A类市价均值:AvgDiscountRateOfA
母基次日涨幅:PfRisingRate
那么:
A折价收益率
== [(NVa - NVbFloor) * (1 + PfRisingRate) + NVbFloor * (1 - AvgDiscountRateOfA)] / Pa - 1
以2015-7-7日互联网A(150194)为例:(其中的母基金次日涨幅参考下折条件触发日的涨幅。)
互联网A折价收益率
== [(NVa - NVbFloor) * (1 + PfRisingRate) + NVbFloor * (1 - AvgDiscountRateOfA)] / Pa - 1
== [(1.0060 - 0.23) * (1 - 5.65% * 2) + 0.23 * (1 - 15%)] / 0.861 - 1
== 12.8%
特别感谢@bigboiii 的指正。
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