今年以来公司品牌优势、质量优势和成本优势得到加强，市场占有率有较大提高。2013 年上半年产品售价同比下降26%，单晶硅片销量（不含受托加工）比上年同期增长61%。上半年公司实现硅片销量12447 万片，其中海外销售数量为8564 万片，占上半年总销量的69%。 公司三季度的业绩存在一定不确定性，但预计四季度将恢复环比改善的趋势。由于在8 月份之前，中欧之间光伏产品贸易争端尚无定论，欧盟客户为了规避风险，在二季度抢购了大量国内的组件，渠道库存较高，其它三季度订单大部分也已交给台湾、韩国的厂商，国内企业三季度订单会受到较大影响。但由于中欧已达成协议，四季度订单数量就可恢复正常水平，盈利水平也会继续改善。 预计 2013、14、15 年的EPS 为0.17、0.37、0.60 元，对应的PE 分别为73、34、21 倍，维持“买入”评级。 |
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