银江股份(300020) 重大资产收购电话会议纪要：盈利许诺偏守旧协同效应有看点 ...

2013-9-11 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 672| 评论: 0|原作者: 胡又文,侯利|来自: 东方财富网

摘要: 　　投资建议：公司充分受益于智慧城市建设大潮，业绩有望保持快速增长。此次收购亚太安讯使公司成功进入了轨道交通领域，成为新的盈利增长点。我们假设收购于年底完成，预计2013-2015 年EPS 分别为 0.68、1.02 和1. ...

　　投资建议：公司充分受益于智慧城市建设大潮，业绩有望保持快速增长。此次收购亚太安讯使公司成功进入了轨道交通领域，成为新的盈利增长点。我们假设收购于年底完成，预计2013-2015 年EPS 分别为 0.68、1.02 和1.39 元，目标价30.6 元，维持“买入-A”投资评级。
　　风险提示：亚太安讯应收账款发生坏账风险；管理团队及核心人员流失风险。