这次暑期，有幸去了兴业上海某支行实习，一来为毕业后工作打下基础，二来利用实习生身份调研公司。做公司的员工是最好的调研方式。 一、成本控制方面 多数人分析认为兴业的低成本收入比来自福建员工的收入较上海北京等地较低，经过此次实习，我认为不全是。拿装修来说，在兴业旁边有招行和农行，装修非常豪华，而兴业就差远了，二楼办公区的地板很多都有裂缝、腐烂，支行行长办公室布置的也非常简单，这点大家可以在日常生活中留意每家银行网点装修的豪华程度，我看到的兴业支行都是比较简单朴素的。员工在打印中都会主动双面打印。最奇葩的是，男厕所在办公室最里面，只有男同胞才去，他们节省得连门锁都不装了，作为股东真想花点钱给他们装把锁了。 也去分行玩了几次，据说是周正毅抵押所得，他们家的装修非常一般般。 二、风险控制方面 从支行行长、客户经理、小企业部老总得知，其实兴业对于贷款客户的要求非常保守、严格。小企业部老总对于小企业甚至直言为“零容忍”，这里也能体现出李仁杰行长历次采访中，对于小企业的态度。最逆天的莫过于尚德，我所在的支行曾经上报过无锡尚德，当时可以说是尚德最风光的时候，被上面“无情否决”了，客户经理也颇有微词，事后看来，兴业对于风控、市场敏感度是相当高超的。客户要求严格，产品创新多种多样，是我在此实习的直观感受，也是“有所为有所不为”最好的诠释。 不过，有一点想说下，若以投资的标准来看待，那么这些企业我认为没有一家是值得投资的。 三、理财产品 每天上下班都能看到一大群老头老太，员工也有很多买理财的。 四、同业业务 支行一般很少做同业，做也是一些很基本的拆入，一般总行会给个指导价。看得出兴业不鼓励支行做，给客户经理的同业负债提成微乎其微，自然也没兴趣做了。 五、据小道消息，新提拔的总行副行长陈锦光是个厉害角色。 六、支行行长有意向去浦发了，那里适合养老，工资会降些，兴业压力大，工资透明；浦发工资不透明，奖金提成很多带有领导意志在内。 七、民生在各个方面基本上是最激进的。 八、两点不足 兴业在对客户经理的培训方面欠缺，小企业部老总说以前都是有师傅带的，现在基本上是招些资源丰富的，培训方面就很少了。也很奇怪，总认为兴业在内部选拔上有一套，但是我接触下来，至少在客户经理方面的培训是欠缺的。业务条线制改革并非没有坏处，比方说以前很多都是公私联动，现在分开作战，专业性提高了，但是对私客户经理就比较难做了。 还有两年就要毕业了，在职业选择上，我希望能进银行从基层做起。不选择证券、基金，我认为大部分都较为短视，重视业绩排名，很难有发挥空间，基金的调研我认为也比较空洞。银行有资源渠道人脉优势，客户经理的调研和基金的调研完全是两个层次的，水表电表、仓库、征信、纳税等一系列是基金调研无法涉及到的，我相信接触的企业、高管越多，对投资成功越有帮助。还有，做公司的员工是最好的调研方式。 越来越认为投资成功利用了人性的弱点，能买到便宜的优秀银行，贷款给不值得投资的企业收取利息，从没有渠道优势的人手里拿来存款。慢慢理解了大佬们为何大把捐款，不是作秀，或许，真正功成身退了，也该试着感恩。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 网友评论： 银行民工：银行客户经理虽然业务鸭梨巨大，但还是一个不错的职业：第一，收入上看应该是员工最高的群体（管理者除外）。第二，接触的人层次比较高。小公司的话直接面对老板，财务总监都是给你打杂的。一般的大点的公司，主要面对财务总监，老板少点，财务经理给你打杂。都有利于加深对企业和社会的认知。当然打较大的公司越大，你接触的层级越低。第三，对于培养和锻炼自身的综合素质都有很大帮助。待人接物，与人沟通，团队合作。。。第四，最容易获得提拔，一般支行的正行长都是公司业务出身的，也就是说是公司客户经理出来的。 还有点建议，如果有志于银行工作，第一份工作最好是国有大行，因为国有大行非常重视员工培训，产品线非常完善，注重长期利益；而股份制银行一般都疏于员工培训，注重有资源的个人，注重短期利益。作为刚工作的人，其实并不是很适合。我的建议是做得出色再出去股份制银行，会让你身价倍增，身边无数例子。 那一水的鱼：不错～～但兴业的成本收入比是这几年才降下来的，主要是同业比重不断加大。 反宫马：嗯对的，我说的只是其中因素之一，低成本的文化氛围，在兴业应该是扎根了，文化是最难复制的东西。 掘井百口：兴业的低成本文化其实是深入骨髓的，如果到过福州兴业总部接触过高管就会更有体会，所以很多人总以为兴业的低成本收入比是同业业务的结果，实际上两者的因果关系是反过来的，正是因为追求低成本运营和高ROE，才有同业业务的衔枚速进和持续创新。 世说新语：非常好的切身感受。成本低的公司总能找到降低成本的方法，成本高的公司总能找到提高成本的理由，老巴说过类似的话，深以为然。兴业银行好像专门针对老年人有产品，推广得很好。你这么年轻，投资和做事已经很有想法了，祝愿你滚好雪球，一生幸福。 asdgh：虽然很羡慕你的年龄，不过不好意思，我还比你小一级。首先银行股有没有投资价值？如果给与肯定的答复的话，那么该不该投资呢？我只想强调的是银行涨20%，那么能涨50%的股票满大街都是。所以作为投资者，如果好时候不多赚点那么如何抵消熊市的损失？退一步讲，银行可以投资，但是不是该去银行工作呢？建议重新温习一下银行面临的几大冲击。但看市盈率这么低也不应该去。等银行利润被逐渐摊薄的时候，银行可能会裁员控制成本，那时金融专业的人还会源源不断涌入。你的这种行为就好比20世纪追逐网络科技股。而我看到的是银行的繁荣，私募的衰弱。所以我舍强去弱，去私募。 反宫马：我认为，大家定义的激进是大部分银行不敢做，而个别银行却大规模做了，兴业大规模同业，民生大规模小微，也可以说逆向，当然最关键的还是风控。实习期，我看到的很多申请授信的小微企业质量真的很差，所以我不大认同小微战略，所以我觉得民生的逆向是很激进的，当然不止我这么认为。兴业的同业业务的最终客户都是资质较好的企业，还有回购方担保，再加上兴业风控的保守性，所以我比较认同兴业的逆向。 vivoly：以环京津某省为例，最近两年兴业的人力成本下降明显，基层客户经理收入下降一半左右，开始出现人员外流，不过不算严重，总体发展势头还算不错。 重庆大学金镝：从长远来看，这个未必是好事。 柴迷：这位小弟的印象比较准确。我2011年要决定买银行股之前，也做了些草根调查。总结下来，当时除了同业大，我没法知道怎么回事；拨备比当时少，合规2.5%提足的话，账面利润下降大，心理冲击会比较大。但几个好处是和楼主看到的一样。 1、各个分支行的装修简朴，你看其柜面的大理石差过招行不是一个级别，好几个。这个就会是折旧而减少利润了。座椅板凳也是如此。 2、ATM 似乎都是挑便宜的买（不见得便宜一定好，但可以看到其拧毛巾）。 3、员工有工作热情，但似乎有点嫩，工作前的培训似乎少了点。 4、我请了两个外资银行的朋友吃饭，问问他们是否了解兴业的贷款流程。其中渣打的人说其实他们审核是来真的，实际上比渣打还严，不是只做paperwork。 相比之下，去招行，中行你感觉是比较舒服的，所以当时对比兴业和招行几年来的成本收入比和战斗精神，二选一，应该选谁就很清楚了。 不过也要看两面，现在兴业的成本收入比不容易下降甚至维持了，招行可以降低。 投资即生意： 1、我是做制造业的，深刻体会制造业的艰难，银行放贷给小微，风险很大。银行业的风险主要来自制造业环境的恶化，而非地方融资平台，政府掌握了几乎所有的资源，办法很多。所以小微激进的民生银行长期看未必好。招行虽不思进取，却也稳健。 2、接触过招行的员工，人浮于事，效率不高，收入不低。老马吃老本，搞点自己的小利益小算盘，民怨早就很大，小田来了是好事，该好好改变一下了。 柴迷：求爆内幕：搞点自己的小利益小算盘，民怨早就很大。 招行的人好像很忙，但解决问题的效率并不高，收入不低，这个我和你一样的感觉。我去招行闹过一次，试试他们。但感觉他们还是很守规矩，老实。 asdgh：现在雪球人人号称价值投资者，皆以巴菲特、彼得林奇为偶像，或以查理芒格为楷模。然只知其形，未解其意。每每以银行论之，无不以民生兴业招商比较之，各说其指标之长短，头头是道似乎有理。然为何披沙拣金？而不弯腰捡起大金块也？银行虽好，然其涨20%，必有涨50%之股也，且遍地都是也。若银行果然秒之，何不寻其影子股买之，何故整日以民生兴业招行论之。此之为幼稚投资者也！ 北京韩大少：一直看好招行的零售和兴业的风控，故而只买这两个银行，想不到兴业这么会控制成本，出乎意料。 asdgh：就说职业选择吧。其表述将证券与基金并列似是不妥。基金有很多都是证券公司的控股子公司，玩的都是一套。将证券公司与各种私募基金投资公司并列就好多了。再者去银行做贷款员与增长投资能力有没有必然且明显的关系？我看不见的，投资这种事说也奇妙，会计整天看财务报表没见几个成股神的，审计员评估员整天查电表看仓库，没见几个投资高手。再者去银行工作是在一个相对狭小的区域内，不见得能接触多少上市公司，不见的以后转到投资时有多大的优势。还有就是目标不明确做的是银行职员想的却是投资，更换职业总是不好的。除非就想一直在银行系统混下去，否则还是一步到位，以后长远打算做什么，现在就去做。 格雷尔姆指出，将管理能力作为投资依据是有待商榷的。原因很简单，管理能力已经反应在利润中了，再作为依据就重复计算了。但我不知为何雪球人人皆以银行管理能力比较之。整天以银行微不足道的差别比较之，此为披沙拣金，芒格早有批判！ 一只特立独行的猪：节约成本、贷款审核、激励设计，简单的调研把最重要的三方面都说了，不错！ 浦发养不成老，利率市场化股份制银行受冲击最大的会是它：中移动救不了浦发，自贸区也救不了浦发，市场化下，无论是浦发的投机者还是浦发本身，都切莫再以计划经济思维来思考。 冬冬002166：曾经我也持有招商银行，只是有一次我和朋友约谈一件事，地点放在招商银行大厅。我先到，进入了招商银行大厅，找了一个沙发坐了等朋友，大厅里招行工作人员来来往往，半个小时都没人招呼我。朋友到了，我们在谈事，也不见招行工作人员来招呼。直到我们谈完事走了，也没人招呼。之后我卖完了招商银行股票。 Kymair：您真是想太多了。我去过交通银行，中国银行的大厅，在那等朋友，然后十分钟不到被保安赶走了，说这是给办业务的客户坐的。 哈哈，所以俺要是去招行半小时没被赶出来，回家立马买招行。 涨势起鱼：去年我到兴业银行办pos机，差一道手续把我拒之门外，后来到民生银行，别人二话不说就帮我办理了。感觉民生比较活。 红海椒：好像民生银行和兴业银行的小微定义都不一样，真正的私人老板不可能符合传统银行的放贷标准。招商银行确实名不副实，公司的创新能力保守不足，马后面今年主要在享受几年前的光环和大众的无私的赞誉。 做银行放贷有风险，什么都不做就最安全吗？2008年招商银行疯狂的放7折房贷，确实应该大肆表扬，低成本的负债成本却被高人力成本吞噬，对公业务占利润大头，65%，却做的一塌糊涂。还是要客观，生意不是空谈。 富投网：看了招行和兴业1H13的报表，固定资产折旧占二者业务管理费的比率分别是6.2%和5.7%，而其中装修费都只占1.8%，在业务管理费中都是很小的一笔费用。如果按照总收入占比来算，兴业装修费比招行低0.17%个百分点，这其中包含了兴业大量同业业务低成本的贡献，而招行零售占比高。所以装修豪华什么的，不应太夸大其影响，可能只是因为这个容易看到，所以大家喜欢讨论这个。 李星蓝：成本收入比这个指标要两看，并不是越低就越好，包括酬薪和运营费用的比例都是需要关注。兴业主要做批发的信托业务，对零售依存度低，装修这些成本当然就不舍得花了。招行环境投资也是开展零售业务需要支付的成本。 overman：按照经验，时间越长可能经历的经济周期波动的极大值就越大（包括极度萧条和极度过热），如果一个管理好的企业和一个管理差的企业同时穿越一个极端的经济周期的波峰和波谷，管理差的公司虽然经历200%的增长戏剧性辉煌，但最终结果还是可能已不复存在，而管理好的企业胜出，一统天下。 所以，从长期结果看，管理好的企业才是适合投资的标的，管理差的公司只适合经济好的时候投机一把，而且必须保证有人认为经济会一直好下去而在高位接盘，显然这是种投机思维。 以上现象的内在原理在于，投资中大的盈利是无法弥补大的亏损的不对称性，所以稳健是投资的第一要义，所以才有大师的“永远不要亏损”的训诫，与君同勉。 |
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