恒宝股份(002104) 上市公司简评：多重利好来临坚定看好公司未来发展 ...

2013-9-26 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 647| 评论: 0|原作者: 戴春荣|来自: 东方财富网

摘要: 　　积极研发新产品，市场开拓顺利，看好公司长期发展　　作为优秀的民营企业，公司自2007年初上市以来，业绩从未出现下滑，年最低增长率在10%以上。受益于203-14年金融IC卡的大爆发，及2014-15年移动支付的大规模开 ...

　　积极研发新产品，市场开拓顺利，看好公司长期发展
　　作为优秀的民营企业，公司自2007年初上市以来，业绩从未出现下滑，年最低增长率在10%以上。受益于203-14年金融IC卡的大爆发，及2014-15年移动支付的大规模开展，公司2013-15年高增长可期。为保证可持续发展，公司立足长远，新产品开发从未间断，税控盘已经实现销售，互联网支付终端进展顺利，未来增长可期。
　　维持“买入”评级，重点推荐
　　公司四大核心竞争优势奠定了在国内卡类企业中的行业龙头地位：（1）市场能力业内领先，多项主要卡类产品市场份额前三，其中将在2013年和2014年爆发的金融IC卡份额有望成为前两名，2014年爆发的移动支付卡份额也有望在前几名（目前在电信、联通份额第一），成为分享行业爆发性增长的最主要受益者；（2）研发实力位于国内前三；（3）产业链完整、产品线丰富，生产管理控制好，成本控制优势明显；（4）民营企业机制灵活、决策效率高。
　　我们谨慎预测公司2013-15年EPS分别为0.45元、0.61元和0.78元，继续维持公司 “买入”评级，6个月目标价18元，目标市盈率40倍，重点推荐。