此次发布会上，公司宣布了“云服务”战略：1）提供云计算基础设施建设服务；2）提供云计算的平台化服务（IaaS 和PaaS）；3）提供云计算行业应用解决方案服务（SaaS）。此外， 我们预计公司在收购能通科技后，还有望与能通丰富的IT 运营和维护技术形成协同效应，延伸云服务产业链。 云战略将推动公司从传统IT 服务商向大数据云服务商的全面转型，实现跨越式发展。公司目前已经掌握云计算领域核心的基础软件和硬件产品，涉及云服务产业链中高附加值端。通过转型，公司有望突破传统软件开发和系统集成的盈利瓶颈，尽享大数据时代盛宴。 “云计算机”助力去“IOE”，应对大数据挑战 传统IOE架构已无力应对大数据的挑战，变革时代已经到来。IOE架构是建立在IBM小型机+Oracle 数据库+EMC2 存储设备上的数据处理架构，是一种集中专用的架构，存在多种瓶颈，无法适应大数据环境下的数据处理。1）传统架构强调单一系统的规模，通过强化单一系统提升数据处理能力。而在大数据时代，数据量的增长十分迅猛，不是任何单一系统能够满足的，系统的横向扩展成为必然之选，而IOE 架构的横向扩展能力有限；2）在传统架构下，数据存储和处理依赖于关系型数据库，而无法有效处理大数据环境下的非结构化数据；3）传统架构的软件和硬件设备被IOE三家公司所垄断，价格十分昂贵。在大数据环境下的系统规模极其庞大，需要付出极高的成本采购IOE 软件和硬件设备；4）第三，硬件平台兼容性差，比如X86 的硬件无法与IBM 系统形成无缝的跨平台。 “云计算机”应运而生，克服了传统IOE架构的瓶颈，采用与传统IOE 架构完全不同的分布式体系架构，借助于虚拟化、分布式计算和分布式存储计算，把多个成本相对较低的计算资源融合而成的一台具有强大计算能力的计算机。它可高效支持大数据处理、高吞吐率和高安全信息服务等多类应用需求，其计算能力和存储能力可动态伸缩并无限扩展。 “紫云1000”性能卓越，应用前景极其广阔 此次发布的紫光云计算机“紫云1000”是公司近两年艰苦研发的成果，并且经过多次第三方验证，“紫云1000”性能卓越。“紫云1000”具有以下特点：1）采用了分布式架构，单台“紫云1000”云计算机的CPU 处理器数量可扩充至65535 个，存储空间可扩充至85PB，吞吐量可达到1.2GB/秒，具备极强的弹性计算和存储能力，可扩展性、灵活性、容错性强；2）支持海量结构化和非结构化数据处理；3）采用协同快速部署技术，大幅度提高大数据用户的部署速度、效率和质量，与传统IT系统部署相比，可节省90%以上的部署时间；4）价格优势明显，在同等计算和存储能力下，比IOE 架构的产品便宜很多；5）采用自主研发的虚拟化、大数据和自动部署软件，产品自主可控，能够应用在国家信息化的关键领域。 “紫云1000”空间广阔，可满足金融、电信、公安、交通、卫生、广电等大数据行业用户提出的高性能、低成本、高可靠性和高可扩展性的要求，在智慧城市领域将 大放光彩。例如，按“平安城市”建设要求，一个中等城市的视频监控数据量为300PB/ 年，用一台紫光云计算机可在保存三个月监控记录的同时，对所有数据完成处理。 完善“云网端”产业链，发力智慧城市 “紫云100”的研发成功进一步完善了公司“云网端，’ 一体化产业链。在云计算领 域，公司掌握云计算最核心的基础软件开发和硬件集成技术，能通科技具备领先的 数据中心运维技术；在移动互联网和智能终端领域，融创天下掌握移动视频编解码、 移动视频传输和移动平台中间件这三项核心技术以及面向移动互联网应用的平台产 品与丰富的运营支撑经验。三家公司技术、资源将发挥协同效应，使公司成为智慧 城市项目中强大的竞争者，长远来看，公司有望依托智慧城市项目完善和推广各项 产品，最终成长为顶尖的IT企业。 盈利预测与投资建议 重申“强烈推荐”评级。考虑收购后合并全年报表，预计13、14年EPS为0.65、 1.05 元，对应 PE 为 35、22x。 风险提示 智慧城市业务拓展不达预期。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
