A股市场教育信息化领域第一股，具有资源稀缺性。公司综合利用移动通信和互联网技术手段，与基础运营商合作，为中小学校（幼儿园）及学生家长搭建全新的沟通平台，是我国家校互动信息化领域的龙头企业，连续多年市场占有率第一，2011年的市占率达到7.3%，目前业务覆盖10省29市，系统开发运维覆盖2500万用户，44000所学校，业务推广运营业务覆盖570万用户，7900所学校。 教育信息化上升为国家战略，未来空间广阔。2012年我国教育经费总投入占GDP的比重首度超过4%，而且呈逐年上升的态势，教育信息化已经上升为国家战略。我国城镇居民可支配收入增速超过10%，城镇化率稳步提升，家庭对教育的投入越来越大，预计2013年我国教育信息化市场规模将达到524.7亿元，未来发展空间广阔。 公司是家校互动信息化领域的龙头，竞争优势明显。公司作为我国家校互动信息化领域的龙头，业务覆盖区域广，市场占有率第一，具有明显的先发优势，凭借海量用户基础，同时通过平台优势和精细化管理增强用户粘性，借助全业务运营协同优势，在目前行业集中度不高，未来行业整合之时，公司市占率有望进一步提升。 建议申购。预测2013-2015年的EPS分别为0.66元、0.94元、1.15元，对应30.31元的发行价，对应的PE分别为45.9倍、32.1元和26.4倍，2014年的PE低于行业的平均市盈率40.62，建议申购。 风险提示。公司客户集中的风险、业务收入来源区域集中的风险 |
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