峨眉山(000888)和黄山旅游(600054)比较

sinall

先开个头，慢慢完善
峨眉山：

3、公司主营业务及其经营状况

(1)占主营业务收入 10%以上的主要产品及行业产品情况      单位：（人民币）万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比    上年增减（%）	营业成本比    上年增减（%	毛利率比上年    ）  增减（%）
游山门票	25,478.76	14,324.68	43.78%	10.15%	9.35%	0.41%
客运索道	18,777.38	2,969.20	84.19%	42.81%	13.41%	4.10%
宾馆客房、餐饮	19,213.08	15,567.34	18.98%	15.17%	16.42%	-0.87%
其他	10,104.09	6,234.94	38.29%	36.02%	36.59%	-0.26%

黄山旅游

file:///C:/DOCUME%7E1/ibmsz/LOCALS%7E1/Temp/msohtml1/01/clip_image003.giffile:///C:/DOCUME%7E1/ibmsz/LOCALS%7E1/Temp/msohtml1/01/clip_image007.gif(2) 主营业务（分产品）

本年金额    上年金额 项    目

营业收入        营业成本        营业收入        营业成本

酒店业务	319,785,087.60	250,319,102.18	268,195,468.52	192,080,771.93
索道业务	331,465,850.40	78,362,756.58	283,885,836.00	69,523,932.71
园林开发业务	509,221,793.00	295,616,889.14	404,508,385.00	238,974,320.58
旅游服务业务	289,829,913.10	263,653,671.48	272,013,314.77	248,802,219.07

sinall

峨眉山的主营业务中门票收入是第1位，而黄山旅游则是园林开发业务，并且黄山貌似没有门票收入。

sinall

继续：
公司的经营范围
峨眉山：
，主要从事峨眉山游山门票服务、
索道运营和酒店经营以及相应的旅游商务营业活动等。

黄山旅游：
公司经营范围：旅游接待、服务，旅游商品开发、销售，旅游运输、饮食服务(限分支
机构经营)；旅游资源开发，组织举办与旅游相关贸易活动，信息咨询。

sinall

名称	代码	滚动每股收益	净资产收益率	毛利率	利润增长率	市盈率	市净率	市盈增长比率	EV / EBIT	市销率	市值(亿)	股价	估值	安全边际率
黄山旅游	600054	0.49	16.03	40.47	33.98	33.49	5.37	1.05	27.3	5.32	79	17.54	14.98	-15%
峨眉山	000888	0.47	14	46.43	11	40.81	5.71	3.34	36.59	6.01	45	17.25	7.71	-55%

我把它们加到自选股中，从而比较各项指标。

sinall

二者比较大的差别在于“利润增长率”，通过“个股”--》“图表”频道我们可以看出，峨眉山多年复合增长率较小的原因是2008年5.12地震。刨除此项影响外，从曲线图上看出，利润增长率还是很可观的。

sinall

峨眉山我自己去过一趟，四川的风景都非常不错。除了自然风光，上面的寺庙也是一大景观。峨眉山的猴子也是一大看点。
此外，乐山大佛景区的经营权也归峨眉山旅游股份有限公司。

sinall

最近峨眉山涨的不错，出乎我的意料。年报净利润增30%，看来原因吧。

sinall

峨眉山：游山人次同比增长28%，门票及索道同比增长29%，看来来门票价本身没有提升啊。

bigboiii

看上去公司还不错，就是价格是我永远不会买的。

sinall

是啊，价格确实有些高吧。我只是把基本面放在首位，估值和安全边际放在后面。