|
|
|
sunshine() 11:03:17
对通策医疗稍微做了一点研究
sunshine() 11:04:51
这个公司和爱尔眼科是完全不一样的定位
sunshine() 11:05:27
爱尔眼科是医疗服务提供商，就是专门看眼病的医生。
通策医疗定是医疗服务投资者，说白了就是专门收购医院的家伙，目前是专门收购治牙病的医院。
小陈快跑() 11:06:20
眼病？
收购不成就合作啊
爱股[sinall]() 11:07:36
二者发展规模不一样
市值一个是另一个的3倍
sunshine() 11:07:39
呵呵 爱儿眼科，是直接给别人治眼睛的毛病的连锁机构
通策医疗是专门收购医院的
爱股[sinall]() 11:08:35
通策主要是在杭州？
爱尔眼科似乎目前可以算是全国性的了
sunshine() 11:08:41
嗯
只争朝夕() 11:08:46
收购的医院盈利能力一般啊
只争朝夕() 11:09:05
收购了以后，自己来治理，提高盈利能力？
sunshine() 11:09:11
定位是完全不一样的，爱儿是干实业的，通策是做投资的
爱股[sinall]() 11:09:21
哦
这个信息是从哪里可以看到
sunshine() 11:09:48
通策的年报
小陈快跑() 11:10:38
定位投资这个有点意思
小陈快跑() 11:11:27
它的定位是口腔医疗连锁机构
sunshine() 11:12:39
1、公司主营业务范围及经营状况：公司属于医疗服务行业，主营业务为投资管理，医疗器材的经营、进出口业务，技术开发、技术咨询、技术培训和技术服。
sunshine() 11:13:39
结合它干的事情，可知知道投资管理是它的主要的，后面的业务都是基本没有的。只是它的投资现在都是投资口腔医院。
当然 以后它也会去投资其他的，比如妇幼保健
只争朝夕() 11:15:10
那这公司也不错了
投资医院，我觉得做得也不算差
sunshine() 11:15:30
不过无论怎样 它的投资总范围是医疗方面的，无论是治牙齿，还是以后投资到治心脏病，都是在医疗方面的投资
小陈快跑() 11:15:49
怪不得管理费这么多
只争朝夕() 11:15:40
管理层还是有些能耐的
小陈快跑() 11:16:39
妇幼保健在搞了
sunshine() 11:16:47
如果明白它的定位 那么思考的角度可能就要不一样了
和传统的干实业的是有些区别的
小陈快跑() 11:17:49
嗯
sunshine() 11:17:42
目前来说，我还不知道怎么思考这类型的公司，呵呵，所以定性方面的，能说的也不多
小陈快跑() 11:18:50
现在看了下它的网站
通策医疗投资股份有限公司
是国内第一家以口腔医疗连锁经营为主要经营模式的上市公司
sunshine() 11:19:09
至于财务分析，这些定量的东西，在定性的思考没有完全的情况下，基本上没有太大的意义。
所以我目前无法对公司进行合理的估值
爱股[sinall]() 11:20:05
sunshine整理整理来篇研报呗，呵呵
小陈快跑() 11:20:19
公司以促进我国医疗事业发展为己任，突出口腔医疗服务为主营方向，构建以口腔医疗服务为支柱的控股型现代企业发展战略，运用实体运营和资本运营两种手段，开拓境内外市场，追求股东利益和社会效益最大化，把公司建成一个管理科学化、经营规模化、市场国际化的医疗服务企业。近年来，借助我国口腔医疗行业的快速 发展的有利时机，公司通过并购、新建和合作经营口腔医疗经营机构，积极进行规模扩张，同时加强自身管理，使公司最终发展成为一个以口腔临床医疗为主，集科研、教学以及相关产业于一体的、具有相当国际竞争力的现代企业。
只争朝夕() 11:20:14
这公司要是做得好的话，应该还是挺牛逼的
医院的盈利周期很长，但一旦盈利起来了，效益真的挺可观的
sunshine() 11:21:24
呵呵 这个真的没有太多可说的东西
只争朝夕() 11:21:36
我看它06、07年建的医院，到现在都还没怎么赢利
sunshine() 11:21:47
因为自己没思考出来这类型公司成功的关键所在
爱股[sinall]() 11:22:31
呵呵，群里聊这么多东西，都是有用的啊，
朝夕、小陈也可以整理下啊
只争朝夕() 11:23:01
暂时这公司股价也高
sunshine() 11:23:04
笼统的归结于，公司的成功关键取决于决策者的眼光，这样子似乎就没法研究下去了
爱股[sinall]() 11:23:21
免得过一阵大伙又忘了，记录下来以后还有别的人看呢
只争朝夕() 11:23:26
我不太同意
公司成功的关键是已经形成了一套系统的管理模式
小陈快跑() 11:23:56
它现在的主营就是以口腔服务为主啊
只争朝夕() 11:24:10
所以，收购的医院，经过它的管理，能重新盘活起来，产生效益
跟之前的国企承包制改革差不多
sunshine() 11:25:15
如果能把收购的乌鸦变成凤凰，那么确实是它的管理能力强。目前似乎没有证明这个能力
sunshine() 11:25:54
杭州口腔作为老牌的医院 盈利好像一直都很好
只争朝夕() 11:26:18
那之前的大量亏损怎么来的
小陈快跑() 11:26:58
以杭州为主轴，向周边地区辐射
sunshine() 11:27:25
杭州口腔作为老牌的医院 盈利好像一直都很好，不是管理层的改造能力强
小陈快跑() 11:27:38
今年宁波的业务发展起来了
sunshine() 11:29:12
它是06年才收购的杭州口腔，以前的通策，非常差劲
只争朝夕() 11:31:19
那也不错了，06年受够了杭州口腔，这几年，一年比一年好啊
小陈快跑() 11:31:38
这么差以前怎么上市的？
sunshine() 11:31:45
以前是做纺织的
sunshine() 11:39:00
如果公司停止扩张，就目前的规模，那么估值是有点高。
如果公司继续扩张，那么前景究竟如何，就得看管理层的投资眼光和收购后的管理能力（或者还有其他因素，我目前没有思路）。
sunshine() 11:41:02
呵呵 对于这个公司，能说的就这么多了。太细节的东西，比如杭州口腔贡献了85%左右的利润，宁波口腔贡献了5%的利润，黄石口腔贡献了1%的利润，这些东西就不讨论了。
先完全定性的思考的，定量的东西就不是问题了
|
|
发表于 2012-3-25 11:32:05
发表于 2012-3-25 14:22:04
发表于 2012-3-25 15:15:07
