长虹华意(000404)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:长虹华意压缩机股份有限公司
- 注册地址:江西省景德镇市高新区长虹大道1号
- 公司简称:长虹华意
- 法人代表:杨秀彪
- 公司董秘:史强
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0798-8470228
- 公司网址:
- 上市时间:1996-06-19
- 发行数量(万股):35000000
- 发行价格(元):4.08
- 发行市盈率(倍):13.2
- 发行方式:全额预缴、比例配售、余额即退
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.07(元)
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每股净资产4.71(元)
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每股现金流3.13(元)
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净资产收益率1.39(%)
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总资产收益率1.08(%)
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毛利率11.00(%)
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利润增长率14.60(%)
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资产负债比59.43(%)
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市盈率83.96(倍)
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市净率1.17(倍)
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市盈增长比率2.26(倍)
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EV / EBIT73.59(倍)
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市销率0.39(倍)
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市值(亿)38.35(亿元)
注:以上数据是基于长虹华意(000404)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 40.57 | 0.00 |
2019-12-31 | 41.58 | 15.04 |
2018-12-31 | 41.75 | 15.58 |
2017-12-31 | 39.71 | 13.88 |
2016-12-31 | 40.11 | 16.76 |
2015-12-31 | 42.53 | 19.11 |
2014-12-31 | 40.84 | 17.78 |
2013-12-31 | 39.08 | 14.55 |
2012-12-31 | 23.62 | 17.63 |
2011-12-31 | 22.36 | 18.48 |
2010-12-31 | 24.76 | 21.83 |
历史平均 | 34.97 | 17.29 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.34 | 59.43 |
2019-12-31 | 1.43 | 58.42 |
2018-12-31 | 1.36 | 58.25 |
2017-12-31 | 1.30 | 60.29 |
2016-12-31 | 1.32 | 59.89 |
2015-12-31 | 1.33 | 57.47 |
2014-12-31 | 1.28 | 59.16 |
2013-12-31 | 1.26 | 60.92 |
2012-12-31 | 0.98 | 76.38 |
2011-12-31 | 0.96 | 77.64 |
2010-12-31 | 0.93 | 75.24 |
历史平均 | 1.19 | 65.03 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.34高于历史平均水平1.19,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.34高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.59低于历史平均水平0.65,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.59高于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.00 | 1.17 | 1.39 | 1.08 |
2019-12-31 | 10.66 | 1.04 | 0.95 | 0.98 |
2018-12-31 | 12.02 | 1.84 | 2.26 | 1.62 |
2017-12-31 | 11.81 | 2.61 | 3.08 | 2.13 |
2016-12-31 | 13.72 | 5.68 | 10.31 | 4.88 |
2015-12-31 | 15.22 | 4.84 | 9.73 | 4.76 |
2014-12-31 | 16.62 | 4.13 | 9.10 | 4.38 |
2013-12-31 | 15.66 | 3.78 | 8.37 | 3.99 |
2012-12-31 | 13.99 | 3.09 | 15.07 | 3.66 |
2011-12-31 | 9.52 | 1.34 | 5.29 | 1.71 |
2010-12-31 | 11.46 | 1.67 | 3.48 | 2.15 |
历史平均 | 13.34 | 3.22 | 7.41 | 3.25 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.11低于历史平均水平0.13,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.01低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.59 | 0.00 | 2.27 | 0.92 |
2019-12-31 | 6.91 | 6.22 | 2.25 | 0.94 |
2018-12-31 | 6.63 | 5.67 | 2.11 | 0.88 |
2017-12-31 | 5.19 | 5.86 | 2.05 | 0.81 |
2016-12-31 | 6.95 | 5.13 | 2.14 | 0.86 |
2015-12-31 | 7.77 | 5.15 | 2.31 | 0.98 |
2014-12-31 | 6.29 | 5.96 | 2.60 | 1.06 |
2013-12-31 | 4.64 | 7.25 | 2.70 | 1.05 |
2012-12-31 | 4.40 | 6.72 | 5.01 | 1.18 |
2011-12-31 | 6.91 | 6.89 | 5.69 | 1.27 |
2010-12-31 | 5.41 | 5.89 | 5.19 | 1.29 |
历史平均 | 6.02 | 6.06 | 3.31 | 1.04 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前存货周转率9.59高于历史平均水平6.02,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率9.59高于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.27低于历史平均水平3.31,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率2.27高于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 长虹华意(000404)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.92低于历史平均水平1.04,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.92高于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 46 | 3277 | 2176 |
2019-12-31 | 31 | 3214 | 2684 |
2018-12-31 | 72 | 3199 | 2378 |
2017-12-31 | 97 | 3148 | 1740 |
2016-12-31 | 252 | 2447 | 1969 |
2015-12-31 | 218 | 2239 | 877 |
2014-12-31 | 187 | 2057 | 1129 |
2013-12-31 | 161 | 1925 | 1047 |
2012-12-31 | 103 | 683 | 554 |
2011-12-31 | 31 | 579 | 492 |
2010-12-31 | 19 | 548 | 299 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.36 | 30.48 |
2019-12-31 | 0.52 | 45.45 |
2018-12-31 | 0.67 | 25.08 |
2017-12-31 | 0.51 | 23.05 |
2016-12-31 | 0.80 | 17.75 |
2015-12-31 | 0.64 | 15.41 |
2014-12-31 | 0.37 | 8.97 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.33 | 10.03 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.17 | 83.96 |
2019-12-31 | 0.84 | 87.95 |
2018-12-31 | 0.84 | 37.24 |
2017-12-31 | 1.39 | 45.07 |
2016-12-31 | 2.29 | 22.18 |
2015-12-31 | 2.34 | 24.01 |
2014-12-31 | 2.20 | 24.16 |
2013-12-31 | 1.79 | 21.35 |
2012-12-31 | 2.77 | 18.38 |
2011-12-31 | 2.50 | 47.30 |
2010-12-31 | 5.38 | 154.66 |
历史平均 | 2.39 | 43.82 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.87 | 0.07 |
2019-12-31 | 3.87 | 0.04 |
2018-12-31 | 3.86 | 0.10 |
2017-12-31 | 6.29 | 0.14 |
2016-12-31 | 10.00 | 0.45 |
2015-12-31 | 9.35 | 0.39 |
2014-12-31 | 8.08 | 0.33 |
2013-12-31 | 6.15 | 0.29 |
2012-12-31 | 5.83 | 0.32 |
2011-12-31 | 4.46 | 0.09 |
2010-12-31 | 9.09 | 0.06 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
长虹华意(000404)的前一交易日收盘价为5.51元, 我们给予的估值为5.69元, 安全边际率为3.27%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予长虹华意(000404)合理评级。