新界泵业(002532)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    新界泵业集团股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区
  • 公司简称：
    新界泵业
  • 法人代表：
    许敏田
  • 公司董秘：
    严先发
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    通用设备制造业
  • 公司电话：
    0576-81670968
  • 公司网址：
    www.shimge.com
  • 上市时间：
    2010-12-30
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    32.88
  • 发行市盈率(倍)：
    58.71
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002532
最新业绩TTM
  • 每股收益
    2.49(元)
  • 每股净资产
    27.23(元)
  • 每股现金流
    1.53(元)
  • 净资产收益率
    9.13(%)
  • 总资产收益率
    2.79(%)
  • 毛利率
    15.04(%)
  • 利润增长率
    10.38(%)
  • 资产负债比
    69.54(%)
  • 市盈率
    2.33(倍)
  • 市净率
    0.21(倍)
  • 市盈增长比率
    0.22(倍)
  • EV / EBIT
    21.84(倍)
  • 市销率
    0.15(倍)
  • 市值(亿)
    29.13(亿元)

注：以上数据是基于新界泵业(002532)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
新界泵业(002532)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

小型潜水电泵

 135 24
2011-06-30

自吸泵

 44 18
2011-06-30

污水污物潜水电泵

 41 27
2011-06-30

陆上泵

 39 17
2011-06-30

空气压缩机

 33 14
2011-06-30

配件及其他

 24 11
2011-06-30

井用潜水电泵

 24 15
2011-06-30

其他农用水泵

 17 21
新界泵业(002532)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

机械制造业

 345 21
2011-06-30

其他业务(补充)

 12 6
新界泵业(002532)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

亚非拉地区

 123
2011-06-30

华东

 53
2011-06-30

欧美

 34
2011-06-30

西南

 32
2011-06-30

华中

 28
2011-06-30

华南

 25
2011-06-30

其他(补充)

 24
2011-06-30

西北

 16
2011-06-30

东北

 12
2011-06-30

华北

 11
财务分析
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 30.46 52.81
2019-12-31 72.94 35.29
2018-12-31 71.81 34.78
2017-12-31 73.32 33.98
2016-12-31 59.80 23.00
2015-12-31 78.99 30.94
2014-12-31 76.56 34.67
2013-12-31 75.50 35.84
2012-12-31 75.37 32.50
2011-12-31 81.29 11.69
2010-12-31 77.42 7.67
历史平均 74.45 27.23
行业平均 42.50 13.71
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.61 69.54
2019-12-31 1.54 27.06
2018-12-31 1.43 28.19
2017-12-31 1.77 26.68
2016-12-31 1.35 40.20
2015-12-31 1.91 21.01
2014-12-31 1.77 23.44
2013-12-31 1.64 24.50
2012-12-31 2.26 24.63
2011-12-31 3.84 18.71
2010-12-31 3.94 22.58
历史平均 2.21 25.55
行业平均 1.31 58.60
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.61低于历史平均水平2.21，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.61低于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.70高于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业上游。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 15.04 6.37 9.13 2.79
2019-12-31 31.72 8.17 9.35 6.79
2018-12-31 29.18 8.79 9.48 6.65
2017-12-31 28.28 8.85 9.17 6.73
2016-12-31 28.06 8.15 8.97 4.67
2015-12-31 27.13 10.08 9.76 7.11
2014-12-31 25.60 8.15 8.07 6.21
2013-12-31 25.03 10.92 12.00 8.68
2012-12-31 24.23 9.31 9.58 6.90
2011-12-31 20.60 7.91 7.27 5.82
2010-12-31 22.01 10.41 7.62 5.88
历史平均 25.57 9.17 9.10 6.52
行业平均 21.10 5.90 5.53 2.90
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.49 0.83 1.44 0.44
2019-12-31 3.56 2.36 1.14 0.83
2018-12-31 3.13 2.18 1.05 0.76
2017-12-31 3.46 2.24 1.04 0.76
2016-12-31 3.86 2.49 0.96 0.57
2015-12-31 3.91 2.28 0.89 0.71
2014-12-31 3.88 2.20 0.99 0.76
2013-12-31 3.48 2.22 1.05 0.79
2012-12-31 3.53 2.28 0.98 0.74
2011-12-31 3.15 6.29 0.90 0.74
2010-12-31 3.43 7.36 0.73 0.56
历史平均 3.54 3.28 0.95 0.71
行业平均 2.85 3.47 1.13 0.48
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.49低于历史平均水平3.54，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.49高于行业平均水平2.85，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.83低于历史平均水平3.28，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.83低于行业平均水平3.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.44高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.44高于行业平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新界泵业(002532)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 1251 13701 768
2019-12-31 132 1410 214
2018-12-31 131 1380 225
2017-12-31 130 1415 233
2016-12-31 117 1300 181
2015-12-31 118 1207 238
2014-12-31 88 1086 258
2013-12-31 121 1010 150
2012-12-31 86 901 314
2011-12-31 60 828 458
2010-12-31 59 776 690
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 3.32 76.37
2018-12-31 4.15 78.85
2017-12-31 0.50 12.42
2016-12-31 0.33 13.77
2015-12-31 0.33 13.63
2014-12-31 0.49 18.24
2013-12-31 0.87 26.41
2012-12-31 1.18 37.07
2011-12-31 0.48 26.58
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.04 28.37
行业平均 1.40 36.51
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.21 2.33
2019-12-31 2.15 23.03
2018-12-31 1.80 18.99
2017-12-31 2.27 24.73
2016-12-31 3.74 41.67
2015-12-31 4.06 41.61
2014-12-31 3.03 37.58
2013-12-31 3.64 30.32
2012-12-31 3.01 31.36
2011-12-31 4.05 55.69
2010-12-31 3.39 44.45
历史平均 3.22 36.27
行业平均 1.89 28.03
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
新界泵业(002532)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.21 2.49
2019-12-31 6.03 0.26
2018-12-31 4.94 0.26
2017-12-31 6.22 0.25
2016-12-31 15.10 0.36
2015-12-31 15.26 0.37
2014-12-31 10.30 0.27
2013-12-31 22.96 0.76
2012-12-31 16.92 0.54
2011-12-31 20.95 0.38
2010-12-31 32.88 0.74
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

新界泵业(002532)的前一交易日收盘价为5.79元， 我们给予的估值为17.21元， 安全边际率为197.24%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新界泵业(002532)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。