华东重机(002685)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:无锡华东重型机械股份有限公司
- 注册地址:江苏省无锡市滨湖区高浪东路508号华发传感大厦B座24楼
- 公司简称:华东重机
- 法人代表:翁耀根
- 公司董秘:惠岭
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0510-85627789
- 公司网址:
- 上市时间:2012-06-11
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):9.99
- 发行市盈率(倍):27.0
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产4.95(元)
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每股现金流0.23(元)
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净资产收益率5.65(%)
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总资产收益率3.93(%)
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毛利率5.08(%)
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利润增长率15.74(%)
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资产负债比28.24(%)
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市盈率9.05(倍)
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市净率0.51(倍)
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市盈增长比率0.58(倍)
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EV / EBIT13.78(倍)
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市销率0.2(倍)
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市值(亿)25.49(亿元)
注:以上数据是基于华东重机(002685)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 71.76 | 6.87 |
2019-12-31 | 68.73 | 5.76 |
2018-12-31 | 79.66 | 4.51 |
2017-12-31 | 75.10 | 4.38 |
2016-12-31 | 71.77 | 8.22 |
2015-12-31 | 70.66 | 13.35 |
2014-12-31 | 74.42 | 15.38 |
2013-12-31 | 78.39 | 14.17 |
2012-12-31 | 85.44 | 14.64 |
2011-12-31 | 55.76 | 11.48 |
2010-12-31 | 52.74 | 6.18 |
历史平均 | 71.55 | 10.26 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.08 | 28.24 |
2019-12-31 | 1.90 | 31.27 |
2018-12-31 | 2.64 | 20.34 |
2017-12-31 | 2.19 | 24.90 |
2016-12-31 | 3.04 | 28.23 |
2015-12-31 | 2.63 | 29.34 |
2014-12-31 | 2.90 | 25.58 |
2013-12-31 | 3.45 | 21.61 |
2012-12-31 | 5.02 | 14.56 |
2011-12-31 | 1.48 | 44.24 |
2010-12-31 | 1.58 | 47.26 |
历史平均 | 2.77 | 28.45 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.08低于历史平均水平2.77,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.08高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.28,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.08 | 2.22 | 5.65 | 3.93 |
2019-12-31 | 5.70 | 2.65 | 7.22 | 4.94 |
2018-12-31 | 6.76 | 3.25 | 6.65 | 5.44 |
2017-12-31 | 8.25 | 3.28 | 3.04 | 2.78 |
2016-12-31 | 7.65 | 2.45 | 2.27 | 2.76 |
2015-12-31 | 8.44 | 1.45 | 2.69 | 1.87 |
2014-12-31 | 15.00 | 2.38 | 1.48 | 1.09 |
2013-12-31 | 20.00 | 2.63 | 1.29 | 1.01 |
2012-12-31 | 27.16 | 10.60 | 5.73 | 4.90 |
2011-12-31 | 34.54 | 15.89 | 27.79 | 15.50 |
2010-12-31 | 28.58 | 16.99 | 40.52 | 21.37 |
历史平均 | 17.38 | 6.55 | 10.16 | 6.30 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.05低于历史平均水平0.17,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.07,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 11.30 | 25.79 | 2.47 | 1.77 |
2019-12-31 | 19.26 | 32.33 | 2.71 | 1.86 |
2018-12-31 | 12.78 | 37.18 | 2.10 | 1.68 |
2017-12-31 | 5.33 | 19.35 | 1.13 | 0.85 |
2016-12-31 | 4.05 | 13.74 | 1.57 | 1.13 |
2015-12-31 | 6.73 | 9.65 | 1.82 | 1.29 |
2014-12-31 | 1.58 | 2.97 | 0.61 | 0.46 |
2013-12-31 | 1.39 | 2.71 | 0.49 | 0.38 |
2012-12-31 | 1.62 | 3.16 | 0.54 | 0.46 |
2011-12-31 | 2.74 | 8.50 | 1.75 | 0.98 |
2010-12-31 | 3.71 | 20.35 | 2.38 | 1.26 |
历史平均 | 4.44 | 13.07 | 1.38 | 0.94 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前存货周转率11.30高于历史平均水平4.44,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率11.30高于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率25.79高于历史平均水平13.07,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率25.79高于行业平均水平3.47,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.47高于历史平均水平1.38,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.47高于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华东重机(002685)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.77高于历史平均水平0.94,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.77高于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 282 | 4985 | 231 |
2019-12-31 | 357 | 4942 | 307 |
2018-12-31 | 308 | 4627 | 193 |
2017-12-31 | 132 | 4346 | 630 |
2016-12-31 | 30 | 1307 | 489 |
2015-12-31 | 22 | 814 | 138 |
2014-12-31 | 12 | 795 | 214 |
2013-12-31 | 10 | 787 | 153 |
2012-12-31 | 45 | 785 | 249 |
2011-12-31 | 78 | 282 | 17 |
2010-12-31 | 83 | 204 | 32 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.98 | 17.88 |
2019-12-31 | 0.74 | 14.11 |
2018-12-31 | 0.61 | 9.82 |
2017-12-31 | 0.17 | 13.06 |
2016-12-31 | 0.25 | 58.00 |
2015-12-31 | 0.09 | 22.82 |
2014-12-31 | 0.18 | 42.49 |
2013-12-31 | 1.15 | 197.49 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.41 | 57.28 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.51 | 9.05 |
2019-12-31 | 1.38 | 19.14 |
2018-12-31 | 1.07 | 16.10 |
2017-12-31 | 2.37 | 78.14 |
2016-12-31 | 5.27 | 231.76 |
2015-12-31 | 7.14 | 265.04 |
2014-12-31 | 3.47 | 234.53 |
2013-12-31 | 2.20 | 171.22 |
2012-12-31 | 2.04 | 35.56 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.37 | 147.48 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.29 | 0.28 |
2019-12-31 | 6.78 | 0.35 |
2018-12-31 | 4.92 | 0.31 |
2017-12-31 | 10.23 | 0.13 |
2016-12-31 | 9.99 | 0.04 |
2015-12-31 | 10.37 | 0.04 |
2014-12-31 | 13.80 | 0.06 |
2013-12-31 | 8.67 | 0.05 |
2012-12-31 | 8.00 | 0.22 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.52 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华东重机(002685)的前一交易日收盘价为2.53元, 我们给予的估值为9.2元, 安全边际率为263.64%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华东重机(002685)低估评级。