金通灵(300091)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏金通灵流体机械科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南通市钟秀中路135号
- 公司简称：金通灵
- 法人代表：季伟
- 公司董秘：陈树军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0513-85198488
- 公司网址：
- 上市时间：2010-06-25
- 发行数量(万股)：21000000
- 发行价格(元)：28.2
- 发行市盈率(倍)：48.62
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.76(元)
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每股净资产0.46(元)
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每股现金流0.33(元)
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净资产收益率-165.95(%)
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总资产收益率-117.21(%)
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毛利率9.97(%)
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利润增长率11.67(%)
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资产负债比29.50(%)
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市盈率-3.73(倍)
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市净率6.19(倍)
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市盈增长比率-0.32(倍)
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EV / EBIT-4.07(倍)
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市销率10.73(倍)
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市值(亿)80.41(亿元)
注：以上数据是基于金通灵(300091)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 70.50 | 6.95 |
| 2025-12-31 | -19.65 | 19.13 |
| 2024-12-31 | 12.48 | 20.58 |
| 2023-12-31 | 35.49 | 18.12 |
| 2022-12-31 | 40.06 | 12.76 |
| 2021-12-31 | 47.36 | 15.45 |
| 2020-12-31 | 38.84 | 18.67 |
| 2019-12-31 | 43.15 | 20.84 |
| 2018-12-31 | 44.27 | 16.84 |
| 2017-12-31 | 42.12 | 21.63 |
| 2016-12-31 | 35.37 | 28.36 |
| 历史平均 | 49.28 | 22.93 |
| 行业平均 | 40.40 | 17.09 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.27 | 29.50 |
| 2025-12-31 | 0.59 | 119.65 |
| 2024-12-31 | 0.87 | 87.52 |
| 2023-12-31 | 1.02 | 64.51 |
| 2022-12-31 | 1.20 | 59.94 |
| 2021-12-31 | 1.30 | 52.64 |
| 2020-12-31 | 1.05 | 61.16 |
| 2019-12-31 | 1.09 | 56.85 |
| 2018-12-31 | 1.04 | 55.73 |
| 2017-12-31 | 1.18 | 57.88 |
| 2016-12-31 | 1.00 | 64.63 |
| 历史平均 | 1.44 | 50.72 |
| 行业平均 | 1.23 | 59.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.27高于历史平均水平1.44，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.27高于行业平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.51，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 9.97 | -287.99 | -165.95 | -117.21 |
| 2025-12-31 | 8.79 | -183.23 | 200.78 | -33.25 |
| 2024-12-31 | 8.15 | -98.88 | -192.85 | -32.08 |
| 2023-12-31 | 7.18 | -38.31 | -25.35 | -10.21 |
| 2022-12-31 | 10.25 | -24.98 | -14.44 | -6.24 |
| 2021-12-31 | 16.08 | -3.99 | -2.09 | -1.10 |
| 2020-12-31 | 19.86 | -3.87 | -2.29 | -1.00 |
| 2019-12-31 | 24.58 | 7.17 | 6.48 | 2.77 |
| 2018-12-31 | 19.20 | -4.80 | -2.82 | -1.34 |
| 2017-12-31 | 24.68 | -0.75 | 0.04 | -0.24 |
| 2016-12-31 | 28.11 | 4.13 | 5.24 | 1.54 |
| 历史平均 | 23.36 | 4.23 | 4.06 | 1.91 |
| 行业平均 | 19.97 | 6.93 | 7.96 | 3.33 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前净利润率-2.88低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-2.88低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-1.66低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-1.66低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.86 | 5.86 | 0.58 | 0.41 |
| 2025-12-31 | 2.54 | 0.95 | -0.92 | 0.18 |
| 2024-12-31 | 4.20 | 1.58 | 2.60 | 0.32 |
| 2023-12-31 | 2.40 | 1.47 | 0.75 | 0.27 |
| 2022-12-31 | 2.00 | 1.96 | 0.62 | 0.25 |
| 2021-12-31 | 2.53 | 1.79 | 0.58 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 2.30 | 1.39 | 0.67 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 1.85 | 0.89 | 0.39 |
| 2018-12-31 | 1.47 | 1.66 | 0.63 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 1.17 | 1.46 | 0.75 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 1.31 | 1.05 | 0.37 |
| 历史平均 | 2.23 | 2.09 | 0.91 | 0.44 |
| 行业平均 | 2.70 | 2.77 | 1.17 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.86高于历史平均水平2.23，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.86高于行业平均水平2.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.86高于历史平均水平2.09，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.86高于行业平均水平2.77，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.58低于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.58低于行业平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -2154 | 1298 | 942 |
| 2025-12-31 | -1364 | -680 | 21 |
| 2024-12-31 | -1314 | 682 | 67 |
| 2023-12-31 | -506 | 1994 | 101 |
| 2022-12-31 | -361 | 2500 | 200 |
| 2021-12-31 | -60 | 2871 | 154 |
| 2020-12-31 | -49 | 2153 | 222 |
| 2019-12-31 | 150 | 2314 | 268 |
| 2018-12-31 | -61 | 2177 | 354 |
| 2017-12-31 | 1 | 1280 | 195 |
| 2016-12-31 | 46 | 886 | 127 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.11 | -1.65 |
| 2021-12-31 | 0.43 | -39.45 |
| 2020-12-31 | 0.66 | -60.80 |
| 2019-12-31 | 0.22 | 6.56 |
| 2018-12-31 | 0.31 | -20.80 |
| 2017-12-31 | 0.05 | 848.97 |
| 2016-12-31 | 0.05 | 7.66 |
| 历史平均 | 0.37 | -6.85 |
| 行业平均 | 2.66 | 42.23 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.19 | -3.73 |
| 2025-12-31 | -8.13 | -4.05 |
| 2024-12-31 | 8.11 | -4.20 |
| 2023-12-31 | 2.77 | -10.93 |
| 2022-12-31 | 2.21 | -15.30 |
| 2021-12-31 | 1.92 | -92.06 |
| 2020-12-31 | 2.12 | -92.43 |
| 2019-12-31 | 1.97 | 30.44 |
| 2018-12-31 | 1.90 | -67.47 |
| 2017-12-31 | 7.42 | 17142.27 |
| 2016-12-31 | 8.22 | 156.96 |
| 历史平均 | 5.25 | 251.12 |
| 行业平均 | 1.64 | 18.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.71 | -0.76 |
| 2025-12-31 | 3.71 | -0.92 |
| 2024-12-31 | 3.71 | -0.88 |
| 2023-12-31 | 3.71 | -0.34 |
| 2022-12-31 | 3.71 | -0.24 |
| 2021-12-31 | 3.71 | -0.04 |
| 2020-12-31 | 3.71 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 0.12 |
| 2018-12-31 | 3.37 | -0.05 |
| 2017-12-31 | 17.09 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 13.94 | 0.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金通灵(300091)的前一交易日收盘价为2.83元， 我们给予的估值为2.21元， 安全边际率为-21.91%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金通灵(300091)高估评级。