全柴动力(600218)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：安徽全柴动力股份有限公司
- 注册地址：安徽省全椒县吴敬梓路788号
- 公司简称：全柴动力
- 法人代表：谢力
- 公司董秘：徐明余
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0550-5038369
- 公司网址：
- 上市时间：1998-12-03
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：5.68
- 发行市盈率(倍)：14.5
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产7.51(元)
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每股现金流0.44(元)
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净资产收益率2.01(%)
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总资产收益率0.98(%)
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毛利率9.51(%)
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利润增长率4.61(%)
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资产负债比47.20(%)
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市盈率53.16(倍)
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市净率1.07(倍)
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市盈增长比率12.44(倍)
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EV / EBIT120.47(倍)
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市销率0.79(倍)
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市值(亿)34.98(亿元)
注：以上数据是基于全柴动力(600218)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 52.80 | 14.79 |
| 2025-12-31 | 53.07 | 15.31 |
| 2024-12-31 | 53.29 | 17.15 |
| 2023-12-31 | 52.73 | 19.11 |
| 2022-12-31 | 55.89 | 15.11 |
| 2021-12-31 | 51.29 | 14.17 |
| 2020-12-31 | 49.54 | 20.72 |
| 2019-12-31 | 50.37 | 24.17 |
| 2018-12-31 | 55.05 | 26.60 |
| 2017-12-31 | 52.23 | 25.22 |
| 2016-12-31 | 55.90 | 23.13 |
| 历史平均 | 51.40 | 29.44 |
| 行业平均 | 40.40 | 17.09 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.83 | 47.20 |
| 2025-12-31 | 1.82 | 46.93 |
| 2024-12-31 | 1.74 | 46.71 |
| 2023-12-31 | 1.66 | 47.27 |
| 2022-12-31 | 1.86 | 44.11 |
| 2021-12-31 | 1.73 | 48.71 |
| 2020-12-31 | 1.58 | 50.46 |
| 2019-12-31 | 1.52 | 49.63 |
| 2018-12-31 | 1.56 | 44.95 |
| 2017-12-31 | 1.49 | 47.77 |
| 2016-12-31 | 1.58 | 44.10 |
| 历史平均 | 1.37 | 48.60 |
| 行业平均 | 1.23 | 59.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.83高于历史平均水平1.37，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.83高于行业平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 9.51 | 1.39 | 2.01 | 0.98 |
| 2025-12-31 | 9.37 | 1.36 | 1.98 | 0.97 |
| 2024-12-31 | 9.60 | 2.02 | 2.60 | 1.32 |
| 2023-12-31 | 10.63 | 1.89 | 3.08 | 1.50 |
| 2022-12-31 | 9.70 | 1.87 | 3.33 | 1.64 |
| 2021-12-31 | 10.54 | 2.59 | 5.00 | 2.36 |
| 2020-12-31 | 12.40 | 3.82 | 7.90 | 3.74 |
| 2019-12-31 | 11.84 | 2.28 | 4.76 | 2.22 |
| 2018-12-31 | 11.21 | 0.99 | 2.05 | 0.96 |
| 2017-12-31 | 11.40 | 1.88 | 3.21 | 1.60 |
| 2016-12-31 | 13.74 | 3.14 | 5.06 | 2.74 |
| 历史平均 | 10.75 | 1.81 | 3.86 | 1.90 |
| 行业平均 | 19.97 | 6.93 | 7.96 | 3.33 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 5.78 | 4.76 | 1.33 | 0.70 |
| 2025-12-31 | 5.04 | 4.65 | 1.34 | 0.71 |
| 2024-12-31 | 3.85 | 3.80 | 1.22 | 0.65 |
| 2023-12-31 | 4.30 | 4.16 | 1.51 | 0.79 |
| 2022-12-31 | 5.78 | 5.81 | 1.57 | 0.88 |
| 2021-12-31 | 6.79 | 6.43 | 1.77 | 0.91 |
| 2020-12-31 | 7.59 | 4.73 | 1.98 | 0.98 |
| 2019-12-31 | 5.89 | 4.03 | 1.93 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 5.24 | 3.63 | 1.75 | 0.97 |
| 2017-12-31 | 5.02 | 3.39 | 1.63 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 5.29 | 3.78 | 1.56 | 0.87 |
| 历史平均 | 5.46 | 3.70 | 2.10 | 1.06 |
| 行业平均 | 2.70 | 2.77 | 1.17 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.78高于历史平均水平5.46，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.78高于行业平均水平2.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.76高于历史平均水平3.70，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.76高于行业平均水平2.77，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.33低于历史平均水平2.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.33高于行业平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 全柴动力(600218)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.70低于历史平均水平1.06，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.70高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 66 | 3271 | 190 |
| 2025-12-31 | 64 | 3249 | 571 |
| 2024-12-31 | 83 | 3211 | 718 |
| 2023-12-31 | 97 | 3161 | 854 |
| 2022-12-31 | 103 | 3098 | 1087 |
| 2021-12-31 | 152 | 3041 | 1023 |
| 2020-12-31 | 172 | 2182 | 464 |
| 2019-12-31 | 97 | 2035 | 438 |
| 2018-12-31 | 40 | 1938 | 378 |
| 2017-12-31 | 61 | 1916 | 205 |
| 2016-12-31 | 95 | 1877 | 349 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.25 | 13.24 |
| 2025-12-31 | 0.55 | 40.55 |
| 2024-12-31 | 1.18 | 67.94 |
| 2023-12-31 | 1.37 | 67.21 |
| 2022-12-31 | 1.68 | 78.14 |
| 2021-12-31 | 1.73 | 54.31 |
| 2020-12-31 | 1.64 | 38.50 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 46.46 |
| 2017-12-31 | 1.12 | 47.98 |
| 2016-12-31 | 0.65 | 27.20 |
| 历史平均 | 0.84 | 42.74 |
| 行业平均 | 2.66 | 42.23 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.07 | 53.16 |
| 2025-12-31 | 1.47 | 74.20 |
| 2024-12-31 | 1.49 | 57.38 |
| 2023-12-31 | 1.51 | 49.20 |
| 2022-12-31 | 1.54 | 46.38 |
| 2021-12-31 | 1.57 | 31.44 |
| 2020-12-31 | 1.86 | 23.48 |
| 2019-12-31 | 1.99 | 41.84 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 41.82 |
| 2017-12-31 | 1.37 | 42.70 |
| 2016-12-31 | 2.12 | 41.85 |
| 历史平均 | 2.64 | 78.71 |
| 行业平均 | 1.64 | 18.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 10.98 | 0.15 |
| 2025-12-31 | 10.98 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 10.98 | 0.19 |
| 2023-12-31 | 10.98 | 0.22 |
| 2022-12-31 | 10.98 | 0.24 |
| 2021-12-31 | 10.98 | 0.35 |
| 2020-12-31 | 10.98 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 10.98 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 4.50 | 0.11 |
| 2017-12-31 | 7.12 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 10.77 | 0.26 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
全柴动力(600218)的前一交易日收盘价为8.03元， 我们给予的估值为10.79元， 安全边际率为34.37%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予全柴动力(600218)低估评级。