国机通用(600444)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:国机通用机械科技股份有限公司
- 注册地址:安徽省合肥市经济技术开发区蓬莱路616号
- 公司简称:国机通用
- 法人代表:陈学东
- 公司董秘:钱俊
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0551-63817860
- 公司网址:
- 上市时间:2004-02-19
- 发行数量(万股):30000000
- 发行价格(元):5.03
- 发行市盈率(倍):10.48
- 发行方式:二级市场配售
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.4(元)
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每股净资产4.12(元)
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每股现金流0.84(元)
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净资产收益率9.82(%)
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总资产收益率6.12(%)
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毛利率19.71(%)
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利润增长率57.08(%)
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资产负债比37.69(%)
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市盈率26.42(倍)
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市净率2.59(倍)
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市盈增长比率0.46(倍)
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EV / EBIT27.98(倍)
-
市销率2.4(倍)
-
市值(亿)15.64(亿元)
注:以上数据是基于国机通用(600444)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 燃、供水管 |
48 | 8 |
2011-06-30 | PE管 |
33 | 12 |
2011-06-30 | PVC管 |
21 | -17 |
2011-06-30 | 其他 |
3 | 1 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 62.31 | 0.00 |
2019-12-31 | 63.72 | 8.54 |
2018-12-31 | 66.49 | 13.29 |
2017-12-31 | 61.63 | 11.17 |
2016-12-31 | 34.65 | 25.54 |
2015-12-31 | 33.93 | 28.71 |
2014-12-31 | -10.85 | 41.34 |
2013-12-31 | -3.61 | 43.48 |
2012-12-31 | -11.21 | 49.29 |
2011-12-31 | -0.48 | 57.20 |
2010-12-31 | 13.86 | 52.63 |
历史平均 | 20.49 | 35.85 |
行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.38 | 37.69 |
2019-12-31 | 2.44 | 36.28 |
2018-12-31 | 2.46 | 33.51 |
2017-12-31 | 2.19 | 38.37 |
2016-12-31 | 1.07 | 65.35 |
2015-12-31 | 1.05 | 66.07 |
2014-12-31 | 0.50 | 110.85 |
2013-12-31 | 0.51 | 103.61 |
2012-12-31 | 0.42 | 111.21 |
2011-12-31 | 0.39 | 100.48 |
2010-12-31 | 0.38 | 86.14 |
历史平均 | 1.00 | 79.51 |
行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.38高于历史平均水平1.00,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.38高于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.38低于历史平均水平0.80,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.71 | 9.09 | 9.82 | 6.12 |
2019-12-31 | 18.57 | 7.16 | 8.27 | 5.27 |
2018-12-31 | 18.63 | 7.92 | 8.46 | 5.63 |
2017-12-31 | 20.27 | 26.54 | 32.80 | 19.62 |
2016-12-31 | 20.35 | 2.11 | 4.49 | 1.59 |
2015-12-31 | 21.61 | 3.60 | 9.23 | 2.99 |
2014-12-31 | 11.54 | -8.50 | 120.89 | -6.94 |
2013-12-31 | 10.06 | -0.46 | 95.24 | -0.39 |
2012-12-31 | 6.72 | -16.98 | 118.63 | -10.76 |
2011-12-31 | 2.68 | -32.34 | -1155.52 | -17.82 |
2010-12-31 | 17.03 | 0.60 | 6.51 | 0.37 |
历史平均 | 14.32 | -1.95 | -84.36 | -0.63 |
行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.20高于历史平均水平0.14,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.20低于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09高于历史平均水平-0.02,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.10高于历史平均水平-0.84,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.65 | 0.00 | 1.08 | 0.67 |
2019-12-31 | 3.06 | 8.62 | 1.15 | 0.74 |
2018-12-31 | 3.79 | 5.34 | 1.07 | 0.71 |
2017-12-31 | 4.90 | 6.62 | 1.20 | 0.74 |
2016-12-31 | 4.34 | 2.95 | 2.17 | 0.75 |
2015-12-31 | 5.53 | 2.90 | 2.45 | 0.83 |
2014-12-31 | 5.68 | 1.98 | -7.53 | 0.82 |
2013-12-31 | 7.57 | 1.93 | -23.28 | 0.84 |
2012-12-31 | 3.52 | 1.29 | -5.65 | 0.63 |
2011-12-31 | 4.45 | 0.96 | -114.83 | 0.55 |
2010-12-31 | 4.59 | 1.17 | 4.43 | 0.61 |
历史平均 | 4.93 | 2.79 | -15.55 | 0.72 |
行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.65低于历史平均水平4.93,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.65低于行业平均水平2.85,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.08高于历史平均水平-15.55,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.08低于行业平均水平1.13,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国机通用(600444)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.67高于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 59 | 603 | 123 |
2019-12-31 | 49 | 587 | 150 |
2018-12-31 | 47 | 558 | 254 |
2017-12-31 | 167 | 510 | 189 |
2016-12-31 | 15 | 342 | 142 |
2015-12-31 | 30 | 327 | 73 |
2014-12-31 | -29 | -24 | 24 |
2013-12-31 | 5 | 5 | 47 |
2012-12-31 | -41 | -35 | 48 |
2011-12-31 | -74 | 6 | 35 |
2010-12-31 | 5 | 81 | 14 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.40 | 37.11 |
2019-12-31 | 1.20 | 39.20 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.59 | 26.42 |
2019-12-31 | 2.70 | 32.69 |
2018-12-31 | 2.51 | 29.63 |
2017-12-31 | 4.46 | 13.60 |
2016-12-31 | 9.62 | 214.16 |
2015-12-31 | 10.37 | 112.35 |
2014-12-31 | -63.85 | -52.81 |
2013-12-31 | 264.09 | 277.30 |
2012-12-31 | -33.74 | -28.44 |
2011-12-31 | 117.54 | -10.17 |
2010-12-31 | 21.28 | 326.57 |
历史平均 | 36.92 | 98.02 |
行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.84 | 0.40 |
2019-12-31 | 10.84 | 0.33 |
2018-12-31 | 9.55 | 0.32 |
2017-12-31 | 15.53 | 1.14 |
2016-12-31 | 22.49 | 0.11 |
2015-12-31 | 23.17 | 0.21 |
2014-12-31 | 14.37 | -0.27 |
2013-12-31 | 12.28 | 0.04 |
2012-12-31 | 11.16 | -0.39 |
2011-12-31 | 7.19 | -0.71 |
2010-12-31 | 16.34 | 0.05 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
国机通用(600444)的前一交易日收盘价为10.68元, 我们给予的估值为9.91元, 安全边际率为-7.21%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予国机通用(600444)合理评级。