日月股份(603218) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
日月重工股份有限公司
注册地址：
浙江省宁波市鄞州区东吴镇北村村
公司简称：
日月股份
法人代表：
傅明康
公司董秘：
王烨
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
通用设备制造业
公司电话：
0574-55007043
公司网址：
www.riyuehi.com
上市时间：
2016-12-28
发行数量(万股)：
41000000
发行价格(元)：
23.9
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603218

最新业绩^TTM

每股收益

0.51(元)
每股净资产

10.24(元)
每股现金流

1.92(元)
净资产收益率

4.96(%)
总资产收益率

3.57(%)
毛利率

17.20(%)
利润增长率

9.13(%)
资产负债比

25.95(%)
市盈率

21.09(倍)
市净率

1.05(倍)
市盈增长比率

2.38(倍)
EV / EBIT

26.09(倍)
市销率

1.79(倍)
市值(亿)

109.14(亿元)

注：以上数据是基于日月股份(603218)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2026-03-31^TTM	74.05	0.00
2025-12-31	76.23	23.75
2024-12-31	74.70	25.73
2023-12-31	71.27	23.07
2022-12-31	75.70	21.67
2021-12-31	76.60	16.66
2020-12-31	79.74	16.03
2019-12-31	53.78	16.98
2018-12-31	73.40	18.98
2017-12-31	74.41	20.56
2016-12-31	72.44	19.81
历史平均	61.80	22.45
行业平均	40.40	17.09

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2026-03-31^TTM	2.77	25.95
2025-12-31	2.84	23.77
2024-12-31	2.64	25.30
2023-12-31	2.54	28.73
2022-12-31	2.59	24.30
2021-12-31	2.83	23.40
2020-12-31	4.06	20.26
2019-12-31	2.57	46.22
2018-12-31	2.91	26.60
2017-12-31	3.08	25.59
2016-12-31	2.81	27.56
历史平均	2.14	38.20
行业平均	1.23	59.77

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.77高于历史平均水平2.14，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率2.77高于行业平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2026-03-31^TTM	17.20	8.23	4.96	3.57
2025-12-31	16.93	8.60	5.35	3.97
2024-12-31	17.34	13.11	6.16	4.50
2023-12-31	18.66	10.28	4.90	3.46
2022-12-31	12.84	7.07	3.59	2.72
2021-12-31	20.29	14.13	7.68	5.87
2020-12-31	28.45	19.16	11.80	9.41
2019-12-31	25.21	14.47	14.24	7.66
2018-12-31	21.39	11.94	9.45	6.94
2017-12-31	24.27	12.37	8.19	6.09
2016-12-31	35.44	21.18	13.04	9.44
历史平均	29.54	16.28	17.83	10.16
行业平均	19.97	6.93	7.96	3.33

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.17低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.08高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2026-03-31^TTM	3.38	0.00	0.59	0.43
2025-12-31	3.79	1.94	0.61	0.46
2024-12-31	3.17	1.33	0.46	0.34
2023-12-31	5.81	1.46	0.47	0.34
2022-12-31	4.94	1.77	0.51	0.38
2021-12-31	5.37	2.49	0.54	0.42
2020-12-31	6.96	3.06	0.62	0.49
2019-12-31	5.41	3.12	0.98	0.53
2018-12-31	4.68	3.06	0.79	0.58
2017-12-31	4.66	2.40	0.66	0.49
2016-12-31	4.72	2.25	0.62	0.45
历史平均	4.54	2.76	1.08	0.62
行业平均	2.70	2.77	1.17	0.47

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.38低于历史平均水平4.54，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率3.38高于行业平均水平2.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.59低于历史平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.59低于行业平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。日月股份(603218)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2026-03-31^TTM	517	10431	1955
2025-12-31	553	10345	2197
2024-12-31	624	10124	2755
2023-12-31	482	9834	1732
2022-12-31	344	9585	1268
2021-12-31	667	8687	838
2020-12-31	979	8298	4669
2019-12-31	505	3542	2262
2018-12-31	281	2969	813
2017-12-31	227	2767	768
2016-12-31	339	2600	1028

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2026-03-31^TTM	0.00	0.00
2025-12-31	1.69	64.46
2024-12-31	3.06	103.61
2023-12-31	2.34	102.76
2022-12-31	2.13	130.14
2021-12-31	2.78	82.65
2020-12-31	2.37	47.89
2019-12-31	1.11	24.21
2018-12-31	1.19	28.59
2017-12-31	0.67	26.55
2016-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.93	27.57
行业平均	2.66	42.23

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2026-03-31^TTM	1.05	21.09
2025-12-31	2.04	38.15
2024-12-31	2.09	33.85
2023-12-31	2.15	43.87
2022-12-31	2.19	61.03
2021-12-31	2.28	29.71
2020-12-31	2.39	20.24
2019-12-31	3.12	21.87
2018-12-31	2.27	23.98
2017-12-31	3.25	39.73
2016-12-31	6.42	49.27
历史平均	3.98	37.66
行业平均	1.64	18.00

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2026-03-31^TTM	20.49	0.51
2025-12-31	20.49	0.54
2024-12-31	20.49	0.61
2023-12-31	20.49	0.47
2022-12-31	20.49	0.34
2021-12-31	20.49	0.69
2020-12-31	20.49	1.01
2019-12-31	20.77	0.95
2018-12-31	16.52	0.69
2017-12-31	22.45	0.57
2016-12-31	41.65	0.85

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

日月股份(603218)的前一交易日收盘价为10.71元，我们给予的估值为18.56元， 安全边际率为73.30%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予日月股份(603218)低估评级。

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