诺力股份(603611)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：诺力智能装备股份有限公司
- 注册地址：浙江省长兴县太湖街道长州路528号
- 公司简称：诺力股份
- 法人代表：丁毅
- 公司董秘：丁毅(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0572-6210906
- 公司网址：
- 上市时间：2015-01-28
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：18.37
- 发行市盈率(倍)：21.36
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.48(元)
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每股净资产12.58(元)
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每股现金流4.29(元)
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净资产收益率11.76(%)
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总资产收益率3.99(%)
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毛利率23.47(%)
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利润增长率16.53(%)
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资产负债比66.03(%)
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市盈率11.91(倍)
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市净率1.4(倍)
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市盈增长比率0.71(倍)
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EV / EBIT25.01(倍)
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市销率0.68(倍)
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市值(亿)45.39(亿元)
注：以上数据是基于诺力股份(603611)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 33.97 | 6.64 |
| 2025-12-31 | 33.67 | 6.43 |
| 2024-12-31 | 33.73 | 6.00 |
| 2023-12-31 | 29.56 | 5.95 |
| 2022-12-31 | 26.31 | 6.05 |
| 2021-12-31 | 27.50 | 7.13 |
| 2020-12-31 | 33.75 | 9.87 |
| 2019-12-31 | 32.10 | 11.32 |
| 2018-12-31 | 49.92 | 13.59 |
| 2017-12-31 | 54.72 | 8.17 |
| 2016-12-31 | 53.23 | 10.56 |
| 历史平均 | 50.61 | 18.14 |
| 行业平均 | 40.40 | 17.09 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.20 | 66.03 |
| 2025-12-31 | 1.21 | 66.33 |
| 2024-12-31 | 1.25 | 66.27 |
| 2023-12-31 | 1.16 | 70.44 |
| 2022-12-31 | 1.20 | 73.69 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 72.50 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 66.25 |
| 2019-12-31 | 1.13 | 67.90 |
| 2018-12-31 | 1.38 | 50.08 |
| 2017-12-31 | 1.49 | 45.28 |
| 2016-12-31 | 1.39 | 46.77 |
| 历史平均 | 1.52 | 49.39 |
| 行业平均 | 1.23 | 59.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.20低于历史平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.20低于行业平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 23.47 | 5.77 | 11.76 | 3.99 |
| 2025-12-31 | 22.63 | 6.42 | 13.53 | 4.51 |
| 2024-12-31 | 22.81 | 6.66 | 15.71 | 5.27 |
| 2023-12-31 | 22.22 | 6.62 | 17.17 | 5.07 |
| 2022-12-31 | 20.24 | 5.74 | 17.13 | 4.27 |
| 2021-12-31 | 19.45 | 4.99 | 14.55 | 3.84 |
| 2020-12-31 | 23.09 | 5.88 | 12.98 | 4.24 |
| 2019-12-31 | 23.47 | 8.01 | 15.08 | 4.89 |
| 2018-12-31 | 24.03 | 7.82 | 10.93 | 5.64 |
| 2017-12-31 | 23.90 | 7.85 | 10.03 | 5.61 |
| 2016-12-31 | 27.46 | 11.09 | 11.19 | 5.86 |
| 历史平均 | 21.80 | 7.82 | 16.01 | 7.78 |
| 行业平均 | 19.97 | 6.93 | 7.96 | 3.33 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.03 | 10.43 | 2.04 | 0.69 |
| 2025-12-31 | 2.08 | 10.93 | 2.09 | 0.70 |
| 2024-12-31 | 1.85 | 13.17 | 2.34 | 0.79 |
| 2023-12-31 | 1.51 | 12.87 | 2.59 | 0.77 |
| 2022-12-31 | 1.59 | 12.31 | 2.83 | 0.74 |
| 2021-12-31 | 2.06 | 10.80 | 2.80 | 0.77 |
| 2020-12-31 | 1.91 | 7.30 | 2.14 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 1.59 | 5.39 | 1.90 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 2.42 | 5.31 | 1.45 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 2.39 | 8.75 | 1.31 | 0.72 |
| 2016-12-31 | 2.49 | 5.00 | 0.99 | 0.53 |
| 历史平均 | 4.36 | 5.98 | 2.25 | 1.06 |
| 行业平均 | 2.70 | 2.77 | 1.17 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.03低于历史平均水平4.36，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.03低于行业平均水平2.70，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.43高于历史平均水平5.98，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率10.43高于行业平均水平2.77，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.04低于历史平均水平2.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.04高于行业平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 诺力股份(603611)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69低于历史平均水平1.06，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.69高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 381 | 3240 | 1104 |
| 2025-12-31 | 429 | 3173 | 1025 |
| 2024-12-31 | 462 | 2939 | 1060 |
| 2023-12-31 | 458 | 2666 | 960 |
| 2022-12-31 | 402 | 2348 | 1096 |
| 2021-12-31 | 300 | 2064 | 818 |
| 2020-12-31 | 242 | 1868 | 565 |
| 2019-12-31 | 242 | 1607 | 690 |
| 2018-12-31 | 188 | 1723 | 636 |
| 2017-12-31 | 160 | 1590 | 580 |
| 2016-12-31 | 145 | 1295 | 577 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 4.73 | 56.30 |
| 2025-12-31 | 5.67 | 53.84 |
| 2024-12-31 | 3.93 | 34.69 |
| 2023-12-31 | 3.48 | 30.95 |
| 2022-12-31 | 3.35 | 35.23 |
| 2021-12-31 | 1.83 | 25.74 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 3.03 | 55.24 |
| 2018-12-31 | 2.91 | 50.80 |
| 2017-12-31 | 2.63 | 66.41 |
| 2016-12-31 | 0.60 | 27.62 |
| 历史平均 | 1.69 | 45.53 |
| 行业平均 | 2.66 | 42.23 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.40 | 11.91 |
| 2025-12-31 | 1.28 | 9.49 |
| 2024-12-31 | 1.39 | 8.82 |
| 2023-12-31 | 1.53 | 8.90 |
| 2022-12-31 | 1.80 | 10.50 |
| 2021-12-31 | 2.05 | 14.07 |
| 2020-12-31 | 2.26 | 17.43 |
| 2019-12-31 | 2.75 | 18.24 |
| 2018-12-31 | 1.91 | 17.45 |
| 2017-12-31 | 2.53 | 25.25 |
| 2016-12-31 | 5.16 | 46.09 |
| 历史平均 | 4.20 | 36.73 |
| 行业平均 | 1.64 | 18.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 15.81 | 1.48 |
| 2025-12-31 | 15.81 | 1.67 |
| 2024-12-31 | 15.81 | 1.79 |
| 2023-12-31 | 15.81 | 1.78 |
| 2022-12-31 | 15.81 | 1.51 |
| 2021-12-31 | 15.81 | 1.12 |
| 2020-12-31 | 15.81 | 0.91 |
| 2019-12-31 | 16.52 | 0.91 |
| 2018-12-31 | 12.28 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 21.04 | 0.83 |
| 2016-12-31 | 38.18 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
诺力股份(603611)的前一交易日收盘价为17.62元， 我们给予的估值为19.27元， 安全边际率为9.36%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予诺力股份(603611)合理评级。