纽威股份(603699)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：苏州纽威阀门股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市苏州高新区泰山路666号
- 公司简称：纽威股份
- 法人代表：王保庆
- 公司董秘：凌蕾菁
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-66626468
- 公司网址：
- 上市时间：2014-01-17
- 发行数量(万股)：82500000
- 发行价格(元)：17.66
- 发行市盈率(倍)：46.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.17(元)
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每股净资产6.45(元)
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每股现金流4.36(元)
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净资产收益率33.66(%)
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总资产收益率16.15(%)
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毛利率40.01(%)
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利润增长率4.24(%)
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资产负债比52.22(%)
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市盈率25.8(倍)
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市净率8.68(倍)
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市盈增长比率6.02(倍)
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EV / EBIT24.08(倍)
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市销率5.41(倍)
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市值(亿)434.29(亿元)
注：以上数据是基于纽威股份(603699)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 47.78 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 44.40 | 11.34 |
| 2024-12-31 | 50.69 | 14.22 |
| 2023-12-31 | 48.53 | 17.09 |
| 2022-12-31 | 47.66 | 18.77 |
| 2021-12-31 | 50.49 | 21.07 |
| 2020-12-31 | 54.31 | 18.38 |
| 2019-12-31 | 53.81 | 13.22 |
| 2018-12-31 | 55.71 | 13.74 |
| 2017-12-31 | 61.56 | 16.21 |
| 2016-12-31 | 62.47 | 17.68 |
| 历史平均 | 53.12 | 16.14 |
| 行业平均 | 40.40 | 17.09 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.63 | 52.22 |
| 2025-12-31 | 1.53 | 55.60 |
| 2024-12-31 | 1.80 | 49.31 |
| 2023-12-31 | 1.55 | 51.47 |
| 2022-12-31 | 1.46 | 52.34 |
| 2021-12-31 | 1.46 | 49.51 |
| 2020-12-31 | 1.59 | 45.69 |
| 2019-12-31 | 1.67 | 46.19 |
| 2018-12-31 | 1.84 | 44.29 |
| 2017-12-31 | 2.10 | 38.44 |
| 2016-12-31 | 2.10 | 37.53 |
| 历史平均 | 1.74 | 46.88 |
| 行业平均 | 1.23 | 59.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.63低于历史平均水平1.74，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.63高于行业平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 40.01 | 21.19 | 33.66 | 16.15 |
| 2025-12-31 | 39.28 | 20.86 | 34.51 | 15.42 |
| 2024-12-31 | 38.10 | 18.69 | 26.73 | 13.38 |
| 2023-12-31 | 31.40 | 13.24 | 19.30 | 9.32 |
| 2022-12-31 | 30.51 | 11.68 | 14.34 | 6.80 |
| 2021-12-31 | 27.85 | 9.58 | 12.90 | 6.43 |
| 2020-12-31 | 34.46 | 14.70 | 18.50 | 9.98 |
| 2019-12-31 | 36.24 | 15.00 | 17.37 | 9.24 |
| 2018-12-31 | 34.52 | 9.76 | 10.03 | 5.45 |
| 2017-12-31 | 31.32 | 8.46 | 8.17 | 4.79 |
| 2016-12-31 | 35.40 | 10.35 | 8.86 | 5.24 |
| 历史平均 | 37.78 | 13.24 | 18.16 | 8.87 |
| 行业平均 | 19.97 | 6.93 | 7.96 | 3.33 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.40高于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.40高于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.21高于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.21高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.34高于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.34高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.63 | 0.00 | 1.60 | 0.76 |
| 2025-12-31 | 1.66 | 6.52 | 1.66 | 0.74 |
| 2024-12-31 | 1.56 | 5.04 | 1.41 | 0.72 |
| 2023-12-31 | 1.69 | 4.12 | 1.45 | 0.70 |
| 2022-12-31 | 1.35 | 3.10 | 1.22 | 0.58 |
| 2021-12-31 | 1.86 | 3.18 | 1.33 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 1.59 | 3.69 | 1.25 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 1.37 | 4.66 | 1.14 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 1.52 | 4.06 | 1.00 | 0.56 |
| 2017-12-31 | 1.64 | 3.50 | 0.92 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 1.20 | 2.86 | 0.81 | 0.51 |
| 历史平均 | 1.49 | 4.19 | 1.31 | 0.66 |
| 行业平均 | 2.70 | 2.77 | 1.17 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.63高于历史平均水平1.49，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.63低于行业平均水平2.70，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.60高于历史平均水平1.31，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.60高于行业平均水平1.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 纽威股份(603699)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.76高于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.76高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1683 | 5001 | 3383 |
| 2025-12-31 | 1601 | 4638 | 2336 |
| 2024-12-31 | 1156 | 4323 | 1423 |
| 2023-12-31 | 722 | 3741 | 1139 |
| 2022-12-31 | 466 | 3251 | 791 |
| 2021-12-31 | 377 | 2927 | 397 |
| 2020-12-31 | 528 | 2852 | 346 |
| 2019-12-31 | 455 | 2622 | 333 |
| 2018-12-31 | 274 | 2733 | 415 |
| 2017-12-31 | 209 | 2559 | 176 |
| 2016-12-31 | 219 | 2476 | 274 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 12.87 | 82.83 |
| 2024-12-31 | 6.70 | 59.24 |
| 2023-12-31 | 2.67 | 37.36 |
| 2022-12-31 | 1.88 | 40.18 |
| 2021-12-31 | 3.46 | 91.29 |
| 2020-12-31 | 2.99 | 56.51 |
| 2019-12-31 | 4.80 | 109.28 |
| 2018-12-31 | 1.34 | 43.78 |
| 2017-12-31 | 0.83 | 57.37 |
| 2016-12-31 | 1.48 | 85.43 |
| 历史平均 | 1.46 | 64.16 |
| 行业平均 | 2.66 | 42.23 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 8.68 | 25.80 |
| 2025-12-31 | 2.22 | 6.44 |
| 2024-12-31 | 2.36 | 8.84 |
| 2023-12-31 | 2.70 | 14.00 |
| 2022-12-31 | 3.06 | 21.36 |
| 2021-12-31 | 3.40 | 26.37 |
| 2020-12-31 | 3.50 | 18.89 |
| 2019-12-31 | 3.95 | 22.76 |
| 2018-12-31 | 3.28 | 32.70 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 68.95 |
| 2016-12-31 | 5.10 | 57.54 |
| 历史平均 | 5.37 | 46.57 |
| 行业平均 | 1.64 | 18.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 13.29 | 2.17 |
| 2025-12-31 | 13.29 | 2.06 |
| 2024-12-31 | 13.29 | 1.50 |
| 2023-12-31 | 13.29 | 0.95 |
| 2022-12-31 | 13.29 | 0.62 |
| 2021-12-31 | 13.29 | 0.50 |
| 2020-12-31 | 13.29 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 13.82 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 11.95 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 19.23 | 0.28 |
| 2016-12-31 | 16.84 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
纽威股份(603699)的前一交易日收盘价为56.0元， 我们给予的估值为26.55元， 安全边际率为-52.59%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予纽威股份(603699)高估评级。