大元泵业(603757)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江大元泵业股份有限公司
- 注册地址：浙江省温岭市泽国镇丹崖工业区
- 公司简称：大元泵业
- 法人代表：韩元富
- 公司董秘：俞文
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-86441299
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-11
- 发行数量(万股)：21000000
- 发行价格(元)：22.42
- 发行市盈率(倍)：16.3
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.25(元)
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每股净资产7.4(元)
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每股现金流4.38(元)
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净资产收益率16.95(%)
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总资产收益率13.02(%)
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毛利率31.00(%)
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利润增长率34.74(%)
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资产负债比23.21(%)
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市盈率17.45(倍)
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市净率2.96(倍)
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市盈增长比率0.5(倍)
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EV / EBIT16.72(倍)
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市销率2.72(倍)
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市值(亿)35.94(亿元)
注：以上数据是基于大元泵业(603757)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76.79 | 18.83 |
| 2019-12-31 | 79.47 | 21.68 |
| 2018-12-31 | 78.98 | 20.64 |
| 2017-12-31 | 76.25 | 19.10 |
| 2016-12-31 | 54.61 | 32.93 |
| 2015-12-31 | 47.73 | 32.72 |
| 2014-12-31 | 37.60 | 36.42 |
| 2013-12-31 | 41.73 | 32.39 |
| 2012-12-31 | 37.74 | 31.45 |
| 历史平均 | 53.52 | 29.38 |
| 行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.59 | 23.21 |
| 2019-12-31 | 3.96 | 20.53 |
| 2018-12-31 | 3.76 | 21.02 |
| 2017-12-31 | 3.40 | 23.75 |
| 2016-12-31 | 1.49 | 45.39 |
| 2015-12-31 | 1.27 | 52.27 |
| 2014-12-31 | 0.99 | 62.40 |
| 2013-12-31 | 1.06 | 58.27 |
| 2012-12-31 | 0.97 | 62.26 |
| 历史平均 | 1.85 | 46.48 |
| 行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.59高于历史平均水平1.85，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.59高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.00 | 15.61 | 16.95 | 13.02 |
| 2019-12-31 | 30.62 | 15.04 | 15.16 | 12.05 |
| 2018-12-31 | 30.65 | 15.04 | 16.63 | 13.13 |
| 2017-12-31 | 33.48 | 15.97 | 20.06 | 15.30 |
| 2016-12-31 | 33.84 | 16.01 | 36.16 | 19.75 |
| 2015-12-31 | 28.52 | 10.17 | 26.75 | 12.77 |
| 2014-12-31 | 26.79 | 9.43 | 28.82 | 11.66 |
| 2013-12-31 | 25.52 | 7.06 | 23.15 | 8.06 |
| 2012-12-31 | 23.64 | 8.32 | 29.89 | 9.54 |
| 历史平均 | 28.92 | 11.71 | 25.92 | 12.89 |
| 行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31高于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16高于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17低于历史平均水平0.26，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.64 | 4.43 | 1.09 | 0.83 |
| 2019-12-31 | 4.17 | 3.70 | 1.01 | 0.80 |
| 2018-12-31 | 4.29 | 4.23 | 1.11 | 0.87 |
| 2017-12-31 | 4.93 | 5.01 | 1.26 | 0.96 |
| 2016-12-31 | 3.65 | 3.75 | 2.26 | 1.23 |
| 2015-12-31 | 4.05 | 3.84 | 2.63 | 1.26 |
| 2014-12-31 | 3.74 | 3.40 | 3.29 | 1.24 |
| 2013-12-31 | 3.88 | 3.52 | 2.73 | 1.14 |
| 2012-12-31 | 3.64 | 3.65 | 3.04 | 1.15 |
| 历史平均 | 4.03 | 3.91 | 2.33 | 1.12 |
| 行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.64高于历史平均水平4.03，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.64高于行业平均水平2.85，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.43高于历史平均水平3.91，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.43高于行业平均水平3.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.09低于历史平均水平2.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.09低于行业平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大元泵业(603757)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.83低于历史平均水平1.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.83高于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 206 | 1215 | 719 |
| 2019-12-31 | 171 | 1125 | 397 |
| 2018-12-31 | 168 | 1007 | 289 |
| 2017-12-31 | 179 | 894 | 340 |
| 2016-12-31 | 123 | 340 | 118 |
| 2015-12-31 | 65 | 242 | 76 |
| 2014-12-31 | 51 | 177 | 55 |
| 2013-12-31 | 40 | 173 | 58 |
| 2012-12-31 | 40 | 133 | 35 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.29 | 39.88 |
| 2019-12-31 | 2.08 | 30.94 |
| 2018-12-31 | 2.47 | 32.52 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.47 | 32.52 |
| 行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.96 | 17.45 |
| 2019-12-31 | 2.26 | 14.91 |
| 2018-12-31 | 2.19 | 13.17 |
| 2017-12-31 | 5.60 | 27.91 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.89 | 20.54 |
| 行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.42 | 1.25 |
| 2019-12-31 | 15.49 | 1.04 |
| 2018-12-31 | 18.81 | 1.43 |
| 2017-12-31 | 59.77 | 2.14 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.96 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.81 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.64 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.63 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大元泵业(603757)的前一交易日收盘价为21.88元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大元泵业(603757)高估评级。