法兰泰克(603966)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：法兰泰克重工股份有限公司
- 注册地址：江苏省吴江汾湖经济开发区汾越路288号、388号
- 公司简称：法兰泰克
- 法人代表：金红萍
- 公司董秘：彭家辉
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-82072066
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-25
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：7.32
- 发行市盈率(倍)：22.88
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.68(元)
-
每股净资产5.55(元)
-
每股现金流4.18(元)
-
净资产收益率12.19(%)
-
总资产收益率5.17(%)
-
毛利率28.77(%)
-
利润增长率1.87(%)
-
资产负债比58.18(%)
-
市盈率9.93(倍)
-
市净率1.21(倍)
-
市盈增长比率5.09(倍)
-
EV / EBIT17.21(倍)
-
市销率1.18(倍)
-
市值(亿)14.18(亿元)
注：以上数据是基于法兰泰克(603966)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.82 | 7.69 |
| 2019-12-31 | 42.39 | 9.35 |
| 2018-12-31 | 47.98 | 12.33 |
| 2017-12-31 | 71.81 | 15.32 |
| 2016-12-31 | 66.64 | 19.48 |
| 2015-12-31 | 59.25 | 18.24 |
| 2014-12-31 | 58.76 | 20.08 |
| 2013-12-31 | 54.47 | 17.84 |
| 2012-12-31 | 55.13 | 8.21 |
| 2011-12-31 | 40.83 | 9.99 |
| 历史平均 | 59.82 | 17.21 |
| 行业平均 | 42.50 | 13.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.70 | 58.18 |
| 2019-12-31 | 1.38 | 57.61 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 52.02 |
| 2017-12-31 | 3.17 | 28.19 |
| 2016-12-31 | 2.63 | 33.36 |
| 2015-12-31 | 2.09 | 40.75 |
| 2014-12-31 | 2.03 | 41.24 |
| 2013-12-31 | 1.63 | 45.53 |
| 2012-12-31 | 1.85 | 44.87 |
| 2011-12-31 | 1.41 | 59.17 |
| 历史平均 | 2.21 | 40.18 |
| 行业平均 | 1.31 | 58.60 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.70低于历史平均水平2.21，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.70高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.58高于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.58低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 28.77 | 12.36 | 12.19 | 5.17 |
| 2019-12-31 | 27.91 | 9.79 | 10.17 | 4.41 |
| 2018-12-31 | 25.56 | 8.63 | 7.47 | 3.58 |
| 2017-12-31 | 24.99 | 10.02 | 7.77 | 5.58 |
| 2016-12-31 | 25.10 | 10.52 | 11.04 | 7.35 |
| 2015-12-31 | 24.95 | 9.75 | 11.41 | 6.76 |
| 2014-12-31 | 29.99 | 12.34 | 13.98 | 8.22 |
| 2013-12-31 | 28.54 | 12.92 | 16.34 | 8.90 |
| 2012-12-31 | 26.21 | 12.35 | 15.96 | 8.80 |
| 2011-12-31 | 24.87 | 12.74 | 30.03 | 12.26 |
| 历史平均 | 26.52 | 10.70 | 11.34 | 6.73 |
| 行业平均 | 21.10 | 5.90 | 5.53 | 2.90 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12高于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.43 | 5.44 | 1.00 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 1.57 | 4.82 | 1.06 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 1.51 | 3.37 | 0.87 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 2.26 | 3.63 | 0.77 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 2.31 | 3.59 | 1.05 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 2.08 | 3.80 | 1.17 | 0.69 |
| 2014-12-31 | 1.47 | 3.32 | 1.13 | 0.67 |
| 2013-12-31 | 2.05 | 3.86 | 1.26 | 0.69 |
| 2012-12-31 | 2.02 | 8.67 | 1.29 | 0.71 |
| 2011-12-31 | 1.72 | 9.64 | 2.36 | 0.96 |
| 历史平均 | 1.95 | 3.60 | 1.04 | 0.62 |
| 行业平均 | 2.85 | 3.47 | 1.13 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.43低于历史平均水平1.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.43低于行业平均水平2.85，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.44高于历史平均水平3.60，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.44高于行业平均水平3.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.00低于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.00低于行业平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 法兰泰克(603966)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 143 | 1172 | 881 |
| 2019-12-31 | 103 | 1010 | 330 |
| 2018-12-31 | 66 | 883 | 182 |
| 2017-12-31 | 64 | 822 | 157 |
| 2016-12-31 | 57 | 516 | 105 |
| 2015-12-31 | 54 | 472 | 181 |
| 2014-12-31 | 60 | 426 | 103 |
| 2013-12-31 | 61 | 374 | 73 |
| 2012-12-31 | 50 | 311 | 94 |
| 2011-12-31 | 44 | 148 | 39 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.49 | 14.78 |
| 2019-12-31 | 0.78 | 16.44 |
| 2018-12-31 | 0.71 | 19.70 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 25.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.66 | 22.38 |
| 行业平均 | 1.40 | 36.51 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.21 | 9.93 |
| 2019-12-31 | 2.16 | 21.21 |
| 2018-12-31 | 2.07 | 27.65 |
| 2017-12-31 | 3.19 | 41.09 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.63 | 34.37 |
| 行业平均 | 1.89 | 28.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.24 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 10.32 | 0.49 |
| 2018-12-31 | 8.64 | 0.31 |
| 2017-12-31 | 16.39 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.45 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
法兰泰克(603966)的前一交易日收盘价为6.72元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予法兰泰克(603966)高估评级。