东土科技(300353) 收购上海远景51%股权点评：又添工业信息新产品 ...

2013-9-11 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 692| 评论: 0|原作者: 王学恒|来自: 东方财富网

摘要: 　　投资概况：东土科技拟使用超募资金5,253 万元收购上海远景数字信息技术有限公司四位自然人股东累计51%的股权，股东承诺上海远景2013 年、2014 年和2015 年的净利润分别不低于602.83 万元、783.68万元和1,018.78 ...

　　投资概况：东土科技拟使用超募资金5,253 万元收购上海远景数字信息技术有限公司四位自然人股东累计51%的股权，股东承诺上海远景2013 年、2014 年和2015 年的净利润分别不低于602.83 万元、783.68万元和1,018.78 万元，三年净利润算术平均值为801.76 万元，本次收购对应13 倍左右的市盈率。
　　安信点评：从拟收购标的来看，上海远景的主营产品包括智能电网和工业自动化智能设备、工业级CPU 板件、北斗/GPS 精确时钟等，是电力系统设备中不可或缺的重要组成部分，已应用于国内及亚洲、北美、南美等地区的特高压和超高压主力电网中。此外北斗/GPS 精确时钟及相关的产品在航空、公安、国防等行业也有较大的应用空间。从收购的效果来看，东土科技的工业以太网产品与上海远景的产品有较强的互补性，都是工业信息自动化解决方案中的一部分。此次收购使东土科技能够迅速进入智能电网自动化设备以及时间同步相关产品市场，能够更有效挖掘现有客户需求，预计会有较明显的协同效应。
　　投资建议：东土科技是国内较为稀缺的工业信息设备标的，在棱镜门发生之后，随着工业信息安全的观念深入人心，东土科技将迎来市场高速增长以及进口替代的双重利好。我们小幅上调了公司的盈利预测，预计2013 年和2014 年的净利润增速分别为25%和47%，对应EPS 分别为0.65 元和0.96 元。我们看好公司的成长空间，继续维持买入-B 的投资评级，目标价位30 元。
　　风险提示：收购后的整合风险。

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

收藏分享邀请

上一篇：云南锗业(002428) 通知布告点评：韭菜坝煤矿锗品位高，盈利可期 ...下一篇：蒙发利(002614) 简评申报：收购动力和才能已表现看好成长逻辑 ...

账号		自动登录	找回密码
密码			注册

东土科技(300353) 收购上海远景51%股权点评：又添工业信息新产品 ...

最新评论

相关分类