在美国市场除湿机召回很正常（因为美国市场除湿机使用环境很恶劣，但都远离卧室，很难照成人身伤害），截止目前美国所有除湿机品牌基本都有召回记录，且最近美的、LG 都有召回记录。 总的来说，，对格力今年业绩有一定影响，但我们估计此次格力召回的费用在美国Soleus诉讼事件发生初期已开始逐步计提，对今年业绩影响不大；但对格力品牌在美国市场的出口有一定负面影响，鉴于格力内销始终较为强劲，而对美国出口仅占出口份额的20%左右，而出口占格力总收入比例不到20%,且毛利率仅为内销的三分之一。因此未来出口的影响对格力整体业绩影响相对较小。 维持“谨慎推荐”评级：综合之前我们调研的情况来看，三季度公司销售情况较好，公司盈利能力仍有一定改善空间；综上，我们维持之前公司13、14年EPS至2.85、2.93元的预测，维持“谨慎推荐”评级。 |
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