2013 年世联行实现代理销售额3175 亿，同比增长50.4%，市占率提升接近4.5%。代理销售业务不断扩张，一方面是源于兼并收购，另一方面，代理销售业务看重的策划和执行能力，这两项能力都与人力资源直接相关，公司在这方面的投入，在时间点上是业内领先，在投入量上也是不遗余力。 顾问策划业务量增，需求趋于多样化 2013 年上半年，公司顾问策划业务签约单数476 单，同比增长约54%，签约单数增加而单价下降，反映了不同开发商的需求趋于多样化，有利于公司顾问策划业务的发展。 积极探索创新业务 在上述业务积累的开发商以及业主资源，为公司未来十年在地产服务商的前进道路上奠定大数据基础。近两年布局也向地产产业链的细分领域深入，包括小额贷款、融资担保和物业管理等。与恒安照护合作有助公司在国内养老地产上抢占先机。公司积极探索基于移动互联网的线上业务，启动与IBM 的战略合作。易居和搜房电子商务收入呈现爆发性增长。公司也正在寻求合作方布局移动互联网终端，未来有望成为一个新的增长点。 预计13、14 年EPS 分别为0.81、1.00 元，予以“谨慎增持”评级 公司的愿景是成为中国的世邦魏理仕。“祥云战略”帷幕的拉开标志着公司腾着移动互联的祥云，进一步向领先的地产综合服务商迈进。公司在客户（开发商、置业者以及商业物业持有者）的资源积累、在地产服务全产业链的的布局优势，将有助于公司进一步成长。 风险提示 线上业务面临激烈竞争。数据平台系统再造慢于预期 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
