公司致力于成长为化学试剂集成供应商，转型思路清晰。一方面，将把产业链向下游延伸至电镀药水行业：国内此行业市场容量150 亿左右，空间广阔；为老客户提供新产品，销售占有较大优势，另一方面，公司以10 倍PE 收购新大陆75%股权，价格较为合理；新大陆目前从事肿瘤检测试剂的生产，除此以外还拥有40 多个生化试剂的批文，其中2013 年7 月拿到批文的抗氧化试剂，市场容量比肿瘤试剂更大。第三，公司还将做电子商务方面的尝试，并将产品线向更具附加值、品类更多的实验用试剂扩张，目标客户从现有的工业企业转向科研单位等。 维持“增持”评级。我们预计公司2013-2015 年的EPS分别为0.24 元、0.4、0.49 元，对应当前股价的PE 分别为57 倍、35 倍、29 倍，维持“增持”评级。 风险提示：募投项目投产不达预期 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
