此次合同中标，是公司继上周在泉州、乐山确定智慧城市项目合作后，在业务拓展方面的又一进展。该项目覆盖了长春市“两横三纵快速路”，内容涵盖勘察、设计、施工和招标人采购部分，工期计划至2015 年1 月31 日截止。该项目预计投资达到4.05 亿元，其中招标人负责统一采购的设备金额为1.3 亿元，我们预计公司作为联合体中的牵头单位，将获得绝大部分的项目收入，而合作伙伴北京市政工程设计研究总院、广州瑞讯达科技则主要承担勘察设计与工程实施外包的职责。我们认为长春项目的获取，将为公司2014、2015 年的业绩增长提供新的助力。 行业需求旺盛，公司独特优势造就未来光明前景 我们认为公司近期频繁的业务布局与订单落地一方面印证了行业需求旺盛，另一方面也验证了公司较强的区域拓展与项目落地能力。一般而言，过年前后往往是政府项目规划、招投标的淡季，但是公司近期却实现了业务在多个城市的落地，说明各地对智慧城市项目重视程度高、需求迫切，而从我们与其他相关企业的交流中，也得到了同样的反馈。另外，长春是公司去年10 月设立分公司的城市，从分公司设立到获取较大规模的订单，仅仅用了4 个月左右的时间，而在湖南等地，公司的也实现了较为迅速的项目落地。我们看好公司的业务前景，认为易华录将凭借央企背景、集团资源支持、资金优势以及业务模式方面的优势，成为智慧城市领域的龙头企业，充分享受行业爆发给公司带来的发展机遇。 维持买入评级，上调目标价至63.7 元 我们维持公司2013-2014 年的EPS 不变，但上调2015 年EPS 至1.82元，我们认为公司目前未充分反映公司业务前景，维持买入评级，上调目标价至63.7 元。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
