浙报传媒(600633) 进军互联网电视，内容+平台协同效应凸显

2014-3-19 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 529| 评论: 0|原作者: 尹为醇,高辉|来自: 东方财富网

摘要: 　　杭州边锋与华数传媒开启战略合作，进军互联网电视领域。我们认为，公司向新媒体转型的步伐愈发坚定，此次合作表明公司进军互联网电视领域的决心。我们预计智能机顶盒2013-15年复合年增长为165.2%，2015年对全部 ...

　　杭州边锋与华数传媒开启战略合作，进军互联网电视领域。我们认为，公司向新媒体转型的步伐愈发坚定，此次合作表明公司进军互联网电视领域的决心。我们预计智能机顶盒2013-15年复合年增长为165.2%，2015年对全部电视的覆盖率近34%，应用商店应用类型分布主要以游戏类为主，约占29%。
　　内容+平台，协同效应凸显。华数传媒具有有线、电信业务经营许可，还拥有互联网电视业务等全牌照许可。此次合作，以家庭休闲游戏为主题，内臵多种游戏，此外，《老年报》等资源也可集成于“边锋盒子”，我们看好内容与平台结合的协同效应。
　　维持“增持”评级，上调目标价至45.92元。考虑了公司业务增长较好和“边锋盒子”的合作，我们上调2013-15年EPS至0.82/1.12/1.30元（上调0.07/0.10/0.01元），同比增长120%/37%/16%。参照传统媒体公司进入新媒体业务的同类公司的估值，给予公司2014年41倍估值，上调目标价至45.92元。维持“增持”评级。
　　风险：边锋盒子销售低于预期；经济下滑，广告收入受到拖累

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

收藏分享邀请

上一篇：招商地产(000024) 提效卓见成效创新拓展又展新动力下一篇：扬农化工(600486) 草甘膦价格提升支撑公司业绩

账号		自动登录	找回密码
密码			注册

浙报传媒(600633) 进军互联网电视，内容+平台协同效应凸显

最新评论

相关分类