东方明珠(600832) 文广集团及上市公司整合均将“速战速决”

2014-3-31 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 504| 评论: 0|原作者: 高辉,尹为醇,冯潇|来自: 东方财富网

摘要: 　　我们判断，上海文广集团及上市公司的整合力度和进度均会超出市场预期，东方明珠将从中受益，建议继续增持，维持15 元目标价。维持盈利预测，即2013-15 年EPS 分别为0.22 元、0.50 元、0.60 元。　　推荐逻辑：1 ...

　　我们判断，上海文广集团及上市公司的整合力度和进度均会超出市场预期，东方明珠将从中受益，建议继续增持，维持15 元目标价。维持盈利预测，即2013-15 年EPS 分别为0.22 元、0.50 元、0.60 元。
　　推荐逻辑：1、文广集团寻求第三个融资平台的概率不高，东方明珠和百视通均将受益；2、根据我们对文广集团总裁黎瑞刚管理风格的把握，此次改革的特点将是“速战速决”，改革进度会快于市场预期；3、充裕的现金状况将为整合后的公司发展提供持续动力。
　　催化剂：上市公司整合推进、外延并购取得突破性进展
　　风险提示：上海国企改革推进速度低于预期