华夏银行(600015) 成本控制力提升业务结构优化

2014-4-22 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 504| 评论: 0|原作者: 赵莎莎|来自: 东方财富网

摘要: 　　4月17日，华夏银行公布了2013年业绩：公司全年实现营收452.19亿元，同比增长13.68%；归属于母公司股东净利润155.06亿元，同比增长21.17%，业绩增长略超预期。　　成本控制能力提升　　公司2013年成本收入比为38. ...

　　4月17日，华夏银行公布了2013年业绩：公司全年实现营收452.19亿元，同比增长13.68%；归属于母公司股东净利润155.06亿元，同比增长21.17%，业绩增长略超预期。
　　成本控制能力提升
　　公司2013年成本收入比为38.93%，继续下降。因为有效控制成本的能力提高，在全行进行精细化管理，公司的净息差与净利差排名靠前，最终奠定了公司全年良好的业绩基础。
　　结构不断优化
　　资产负债结构稳中趋好：低成本一般性存款占比提升。小企业贷款和个人贷款保持较快增长。手续费及佣金净收入占比继续提升，较2012年增长56%，比利息净收入增速快46个百分点。
　　资产质量维持稳定
　　2013年公司的不良率较上年各时期均有所抬升，到年末不良贷款率为0.9%，比管理层预期要好。拨备覆盖率仍然维持在300%以上，高于同业平均水平。
　　投资建议
　　公司由于成本控制、结构优化、以及资产质量稳定，2013年取得了较好的业绩。但是，仍然存在较大的成本和资本补充压力；另外，定位“中小企业金融服务商”，需要在管理机制、研究能力、产品创新和客户服务体验上下大功夫。我们首次给予华夏银行“推荐”评级。