华侨城集团培育了旅游及相关文化产业经营、房地产及酒店开发经营三项国内领先的主营业务，其中康佳、锦绣中华、世界之窗、欢乐谷连锁、波托菲诺、茵特拉根小镇、华侨城大酒店、威尼斯酒店、城市客栈等着名品牌均耳熟能详。2009年华侨城主营业务实现整体上市。至此，集团的的两大核心主业和优质资源得到充分整合，经营机制创新又迈上了一个新的台阶。 未来预测 2012年是公司新一轮扩张的启动之年，而2013年则是新一轮扩张的实践之年，宁波、福州等项目加快进度，可以看出公司新一轮规模成长已在眼前。 看好公司“旅游+地产”的双驱动开发模式。公司2014年计划新开工96万平米，计划可售面积159万平米，计划新开工及可售面积与2013年持平，预计2014年可售价值400亿，以公司以往65%左右去化率测算，公司地产业务全年有望实现约15%的销售同比增长。 旅游主业方面，公司2014年有望进入更广大的三四线城市，产品类型将涵盖欢乐谷、欢乐海岸、酒店、住宅等业态。截止目前，公词已与顺德、宁波、重庆、福州、深圳大鹏等城市区域签订合作框架协议，年内完成土地实质获取是大概率事件。 盈利预测及投资评级 我们看好公司“旅游+地产”的经营模式的稳定收益与创新发展，预计公司未来三年EPS分别为0.69元、0.76元和0.90元，首次给予“增持”评级。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
