引言：迫不及待的开始书写这本故事的第二章，这一章会重点描述我投资风格的成长历程，中间有无尽辛酸、悔恨，更多的却是迷茫。直到某一天，我走了出来，不在迷茫，不再恐惧，不在自以为是…… 2006年，我开立自己人生中的第一个投资账户，虽然我的父亲炒股10多年，我的第一笔投资本金却与我的父亲无缘。看父亲炒股那么多年，父亲的持续投资失败，让我从最初的厌恶发展到后来的好奇：我好奇究竟是什么力量，让一个人不断的失败，却又不断的去迎接下一次失败？我更加好奇的是：难道股票投资真如所有人说的一样，只是一场大多数人的悲剧开端？难道没有人能够在这个市场中持续的赚到钱吗？ 高中毕业之后，我顺利考入某大学的金融学专业，开始名正言顺的研究股票。那会我常常在家坐着看K线图，写投资日记，做的是模拟炒股的干活。妈妈的一位好朋友来我家做客，看我在看股票走势图，就问我妈妈，你儿子在炒股？我妈妈说：哪有，哪敢让他炒股，他父亲炒股窑裤儿都输脱了（四川话，内裤都输掉了），风险太大，我们不敢拿钱给他玩。这位朋友听后当即表示给我提供一万元启动资金，说：模拟炒股怎么行，不真正的去感受一下怎么能学会炒股。于是我拿着这一万去联合证券开户，我记得那是是2006年3月。 直到现在，我母亲都非常感谢那位朋友，是他让我真正的走上了这条路，而这位朋友也确实是位优秀的商人，他投资给我的时间正是到2007年6月的时候，我把这10000元的账户做到了16300元，两年的大牛市，我就赚了63%。而股指翻了不低于200%，但这63%给了我家极大的信心和期望，让我母亲下决定给我投资六位数炒股，而这些资金全是我母亲一个人打两份工，十几年时间背着我的父亲存下来的。 我随后用这笔钱做了几个极其“成功”的投资，一部现在看上去无法想象的大逆市操作。中国神华是其中让我印象最深刻的，单边周线级趋势下跌，我盼啊盼，跌了那么多总会反弹吧？跌30%，跌50%，跌70%，都没有见到过任何反弹，于是我整夜整夜的失眠，整夜整夜的痛哭。终于在接近底部的时候，我想明白了，及时反弹了也拿不回多少损失，于是我清仓认输。这笔本金仅仅剩下不足2万元。 后来神华反弹到40多，09年中旬那会我却在20多元买了全聚德烤鸭，在09年-11年很多股票创出07年新高的时候，我的烤鸭依然还是那个烤鸭。现在来看，他还是一只烤鸭，而且竟然比我买它的时候还少了一对中翅！就烤鸭的身份而言，它非常成功的坚守了自己的使命。 2011年上旬，我得到了成都商报财经版的记者工作，跑上市公司，写一些跟股票有点关系的小报道，也许现在还能搜到一些我当年的稿子。2011年是我重要的一年，在这里，我重铸自我，找回未来。 1、散户爱愤世嫉俗 这一切来源于一个开端，那会我对市场极其厌恶、愤恨、愤世嫉俗。我那时的心态也是一个散户的典型特征：把股票投资失败归咎为市场黑暗、政府监管不力、IPO无度（感谢IPO，我美丽的投资标的都是那会发出来的）、打新导致的场内资本抽血、大小非、国输清的名字不科学……等等理由多多，从来不缺。抱怨成为了平衡自我的毒品，和一群同样命运的散户一起抱怨之后心态顿时良好，然后继续面对亏损账户，做着一如既往的错事。在这里我并不是说中国市场有多么健康，其实我根本不懂市场健不健康，我那里有那么强大的信息量和处理能力？甚至到目前来说，我也不关心新股是不是又开闸，冻结了多少资金，或者印花税股息税又怎么了。因为我不懂，他们对我来说是市场的噪音。 2011年的某一天，写稿写的我很烦，我也一点都不想给董秘打电话听他们说那些外交辞令，打开百度直接搜索一个关键词：炒股五年我赔光所有，看看有没有倒霉蛋和我一样，没想到还真有，天涯上有一篇文章就是这个题目，点开一看发现真是知音啊，这笨蛋比我还惨，看着看着觉得来感觉了，他竟然走了出来（就像我现在一样，也许我的文章也能让一些小伙伴走出来，阅读就是存善念、结善缘的过程，愿大家多多的阅读，多多的分享，缔结更多的善缘与智慧吧），成为了一个成功的美股投资人，但是文章是转摘的，只有一部分，后半部分却遍寻不到，抓取一段搜索，才发现这是一本书的其中一章，转摘的人只复制了一部分，但这部分都已让我倍受鼓舞和启发，这本书就是陈江挺老师的《炒股的智慧》，推荐每一位做投资的朋友看一看这本朴实无华的小书。 通过在网上阅读这本书并且看评论，我又结识了第二个善缘——缠论。 那时的我对缠论非常痴迷，但它晦涩难懂，深不可测。我囫囵吞枣稀里糊涂的阅读到了70多节（全部好像是108篇），记录的笔记和绘下的图形无数（投资果然不是一件轻松的工作，勤奋还是必经之路）。他让我见识到了一个全新的世界：趋势具有同构型，趋势有惯性，趋势会自我强化，趋势是规律，趋势能把握，趋势可以解释基本面，趋势……趋势…… 每一分钟的一笔，构成一个5F的笔，5F的笔又构成一个全新的30F的笔，这是一种怎样奇妙的感觉，你仿佛触摸到了市场的脉搏，让过去随机波动杂乱无章的股价走势重新有了规整、完美、秩序的排列！现在我已经几乎忘记了缠论的细节，现在的交易系统也几乎和缠论毫无关系，但是是缠论让我认识到了：趋势是超越市场信息，超越消息面的存在，它与基本面相辅相成，公正的反映所有信息并包罗万象却又简单和谐。 2、“市场果然是有规律的！” 我抱着我母亲喜极而泣，我母亲是学哲学的，从来她就告诉我：儿子不要着急，万事万物皆有规律，你只要用心必然能发现端倪，所有的规律纷繁复杂，你一时半会可能抓不到精髓，但你只要继续用心，总能发现有些规律是自己能够把握和驾驭的。 这个规律就是我现在引以为生的：周级别趋势交易系统。 后来我又相继阅读了几本极好的书：曹仁超老师的《论势三部曲》。我羡慕曹先生的成功，美满的家庭，平静富足的自我，与慈善美好的心灵（三部曲的稿费全部用于了慈善），他成为了我的偶像。他是一位趋势交易者，交易的周期同样不小，他的交易简单平实，极富实操意义。其中有怎么一条：加涨不加跌，止损不止盈。文中并未详细阐述背后的原理，而我按照自己的哲学思想尝试着对这句话进行人性的解释。 如果投资开一家超市，一直在亏钱，我们一般都会关门歇业，而如果这家超市一直在赚钱，我想大多数人都不会关掉它，但是在投资中人性却反其道行之——我们保留亏钱的头寸，而对赚钱的头寸早早获利了结。背后的内心活动不外乎是对面对亏损的天然厌恶：不卖就不算输。而盈利的头寸很多人却急于变现。买跌不买涨更是很多人的“购物”心态作祟，我们觉得原价50元一件T恤现在只卖25元会很便宜，忍不住想多买两件放回家，却不知股票可不是这样，不久之前50元现在能跌到25元的股票有极大的概率继续跌到10元。而10元的股票涨到25元也有极大的概率涨到50元。 这背后的逻辑就是趋势的同构性，趋势一旦形成，自然会像生命一样自我强化，自我生长，从小苗发展为苍天大树，从1F的结构发展为5F的结构再到30F的结构最后到周级别的多头趋势结构。而要想投资在概率中取胜，只有让赚钱的时候赚大钱，而亏钱的时候亏少少。不符合这个原则的系统都是不可持续的。 3、我得到的 干活来了，我的系统原则很简单，等待趋势形成的初期进入，等待趋势的结束的初期退出。中途不尝试任何预测顶部的做法，甚至预测念头都不要有（杂念不除，祸害无穷），我从不预测，我只确定目前的趋势已经走向尽头，无论是多头还是空头，空头结束，买点浮现，多头结束，卖点浮现。 就像大地春归复苏，我只需要确定我度过了冬季，而春天正在来临，我不管后面夏天能有多热，我只知道——夏天必然来到，这是趋势的规律。天气越来越热的初期，我分批加仓，头仓正确赚钱了，我有浮盈了才加仓，头仓不对，趋势破坏了我就止损，考虑是趋势夭折了还是过于心急，再寻机会介入或者换标的。中间的时候静默等待，守成持旧，一周只看5分钟股票，其他时候——静望春秋。 后来一本书也成为我的案头必备。《股票作手回忆录》，这本书我爱不释手，反复翻阅了很多很多次。直到最近，我依然还在阅读。 附录：我的交易规则选集（这些东西曾经都锁在加密文件夹里，是时候分享出来了）这些内容节选自2011年5月23日-7月中旬的一些记录，我没有修改，原封不动的复制过来，这些文字记录了当时我在最迷茫阶段的重塑过程，一些原则中的细节我目前自己都已超越，已经不能称为原则了，在这里例举出来的目的是希望能够忠实的记录自己的过去，同时也给读者们一个锚点，如果你能够理解到这个程度，说明你快要破茧而出了，如果你超越这个程度，那么你已经应该不再感到迷惘了。如果超越了依然没有自己稳定的交易系统，那么是你走偏了。 【交易的专精】2011年5月23日 ［专］——只做符合我交易系统的，最有把握的交易。 ［顺］——只顺势交易，选择趋势明显形成，时间跨度长，趋势幅度大的主趋势，在趋势形成后再做，趋势完成后离开。 ［管］——动态止损，只高不低，保持耐心，根据趋势的发展逐步用浮赢加仓（太近的盈利加仓不但不能顺上势，反而增加了短期成本，容易导致止损） ［合］——好的介入位置，一定同时也是大势好的介入位置，不要反着大势做，一定要与大势同步。 ［乐］——享受投资，快乐心情，保持锻炼，善待生活 【江恩21条，我的15条】2011年6月7日 1、控制亏损，单笔损失不超总资金百分之五（我早已不按照这个标准交易，我之前有头寸第一笔仓位就浮亏了近15%，但是趋势依然成立，我是交易的趋势，而不是交易的价格，所以我置之不理，后来也如趋势构想的一样，该怎么走怎么走了，当然对风险的控制，不是靠价格，而是靠资金管理，这是我后来才有的资金管理系统，更高级的内容，留待以后分享）。 2、永不满仓，分批入场，被证明正确有浮赢了才加，头仓小于三分之一（这条同样如此，我现在已经达到没有明确的界限，根据趋势的研究达到开仓加仓份额控制游刃有余，但这个死板且低效的过程，必须有经历，忠实的记录是因为过程超越结果）。 3、已经赚了钱的头寸不能任其变成亏损，浮赢五点到十点提高止损到成本，十点以上提高止损到盈利（同上）。 4、感觉犹豫时不入场。 5、分析趋势跟随趋势，趋势不明不入场。 6、不预测顶底，不追求完美交易，永不试图买最低卖最高，永远吃鱼身。 7、守则第一，策略第二，猜测第三，打消猜测市场怎么走的念头。 、赚钱了，抽去利润用来消费和储蓄。 9、永不反向加仓，浮赢保护顺向加仓。 10、不要因为不耐烦而交易，耐心等待交易信号。同时只做一只品种（当时我的能力只能驾驭一个品种，对一个趋势的从构建到完成到结束还处于朦朦胧胧的过程，我这样强迫自己，要求看懂一次趋势，才说能不能推而广之，而现在我更推荐大家采用多种品种，以符合趋势为核心，开枝散叶，对冲套利）。 11、要敢于赚取暴利，要自信能赚大钱，所以别做亏多赚少的买卖。 12、克制交易，减少交易次数，不参加剧烈变化的价格，等一个小时再说。下跌中慢慢买入，尽量避免开门绿直接导致的止损（1个小时，那会还在想做短差呢~）。 13、如无确切理由，交易策略不随意更改。 14、盈利单尽量长时间持有，如有疑问，用浮赢保护头寸，上涨趋势中不卖出。 15、严格遵守这十五条交易守则。 还有许多许多的内容，我都会逐步与大家分享，为时可能会长达半年。请期待《穷爸爸，富爸爸——我的交易人生》之三。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 网友评论： 晓铎VaLue：如果说系列文章之一是介绍散户的致命缺点的话，之二算是把楼主的“炒股”真经说出来了。 实话实说，有点失望，失望在于看到楼主金融本科出身的时候，还是有一些期许的，然而和我期望的向左有点大。本人比楼主小两岁，算是分享一些观点，当然我深知对自身交易系统的迷恋就像“情人眼里出西施”，一时半会无法自拔的。 其实我之所以把“炒股”加上引号，是因为我打心底里不认为自己是个炒股的，别人这么称呼我，我会很不高兴，这么讲是因为无论二级市场还是实体企业的股权，虽然流动性、公允性二者有别，但是都是对企业所有权买入、持有、处置，实质是一样的，我自身更愿意把自己当成PE去做投资，只不过是在一个流动性好的平台去做这件事。因此，我想说就目前这两篇文章来看，楼主恐怕和您的父亲投资思路区别不大。曹仁超的三部曲和江恩理论（包括期货的）我都看过，在大学期间，但是都放弃了，原因很简单，原理并没有给我说清楚。说了很多交易纪律，背后的依据没有讲明白，很多东西看似操作性简单，其实背后没有科学理论的支撑，比如楼主说的浮赢5%~10%抬高止损点，这些东西不能算道，顶多算做术。 “要想投资在概率中取胜，只有让赚钱的时候赚大钱，而亏钱的时候亏少少。不符合这个原则的系统都是不可持续的”。您的父亲就是太靠近市场了，而楼主看来依然没有逃出这个怪圈，呵呵。 最后拿一句话分享吧 “付出的是价格，买来的是价值，成天盯着记分牌去比赛是不会赢的”。希望楼主能够早日明白投资的本质是什么 。 瞎子摸股：关于“同时只做一只品种。”，有一点不同意见，仅供参考。 适当集中持股，有利于集中精力于自己的能力圈，有利于集中火力从而最大化看对时的战果，正如巴菲特说过的，把鸡蛋放进一个篮子，然后看好这只篮子。但他也并没有说，这个篮子中，只能放一只鸡蛋，事实上，他的篮子中也常常有多个鸡蛋，只是不是太多，多到他处理不了的地步；即使在早期，他也不是只拥有一只鸡蛋，哪怕是金蛋。 集中持股，并不是集中到一只，那是极端，是极致，会对我们的眼光提出最严苛的挑战，我们的持股信心和耐心也会时刻面对最严酷的攻击，有违人性，也有违你的“顺”字诀。 只做一只品种，尤其对大资金不利；即使小资金，对于初学者也不适用，因为初学者的准确率一般不会太高。这样的系统，风险过大，不太合适。 世界是虚构的假象：写得很好，曹仁超作品最大的缺点，只说结论，不说逻辑，看过之后，让人困惑，他最突出的两条：加涨不加跌，止损不止盈。他关于宏观经济的分析基本是市场嗓音的收集，没有太多意义，利费摩尔《股票大作手回忆录》是我读过所有关于投资类书籍，最具启发性的作品，他让我明白，什么才是真正的交易。 okok74：真正的功夫，一是理解投资，二是快。 成都李大鹏：对于PE我没有研究，对于价值我确实是门外汉，这点我无法提供什么。但是我相信一点，叫什么只是术的名字，而道是共通的，为了术的名字而错过道的衍生是不值得的。 炒股是个通俗说法，我曾经也有段时间很反感别人说我的专业就是炒股，我花了那么多时间那么高成本去做一件事，结果就是个炒手，就是个炒买炒卖的手。包括我很长时间来对操盘手这个称谓也表示很反感，但是现在挺无所谓了，名字能说个什么呢？关键看你在市场上买的是什么，你买的是价值，你就叫自己是投资者，你买的是趋势，你就叫自己战略投机者好了，你买的是价格，你就叫自己操盘手或者买手好了。叫什么都无所谓。 lifemaxer：忍不住说点肺腑之言： 我仿佛看到了自己似的，不过在技术分析这条路上，我失败了。不干了。 文里那张波浪图、图里用的“2G、2D”（第二个高点，第二个低点），实在是太熟悉了，熟悉得我菊花不由得一紧。我曾经用了一年时间，每一天认真地分析总结，扎扎实实的，evernote一篇又一篇文章。江恩、墨菲、利弗莫尔、索罗斯、花荣、弈樊等等，能找到的书全都认真看了并尝试实践。技术分析系统我个人认为非常重要的是严格遵守纪律。在不断总结的过程中，我真的做到了。期间还看了各种人性的书，努力克服人性弱点，辅以遵守纪律。每一次亏损我都总结，然后进一步优化我的系统，但好像永远都有填不完的洞一样。 成都李大鹏：一个循环往复的过程，我感同身受。最后我是怎么出来的？就是简单化，把你以前看过的所有内容全部忘了，凭感觉提出一个简单的看法，越简单越可靠越接近真相，一种简单的看待市场的眼光，就是一个集大成的结果。 后面我会介绍出我的那个系统，还有资金管理的一些方法，其实因为太简单了，说出来大家都会觉得平淡无奇，所以我只能悠着点，慢慢说，慢慢润，如果直接说出来，大家都会觉得稀疏平常，然后迅速鄙视我一番。而无法正视它的大“道”，往往一个理论最后的结果都是不重要的。 e=mc2不是吗？ 如是：说实话看到技术这一块的时候我就跳过了，从一开始我就对公司的概念比较强，对技术理论有些排斥，我第一支持股的时间就有半年多，后来急需用钱，忍痛割爱，钱没赚到，股市里留的钱不多，由于浮躁，就经常做交易，后来慢慢明白，还是得冷静下来慢慢静守，看到你爸的那些经历，我就想起有个纪录片《我们的股市》，里面的那些彷徨绝望的场景，哎，希望我们不要再走老路，那纪录片最后有句话，人性从来都没有变过～ 冰河是我：很欣赏楼主对交易的执着，与你理念相同另外善意提醒一句，别轻易将自己辛苦建立的系统暴露人前，毕竟交易系统是自己在股票市场战斗的武器，如果太多人使用会有失效的风险。其实只需说说理念就行了，懂的人自然懂，不懂的由他去吧····· 安桥：原来是记者，怪不得文笔好。估计很多人看完之二会觉得失望，原因我认为在于一是谈技术分析多了些（那对很多人来说是不归路），二是展示了一些当年的交易原则，有些人可能误以为你现在还在用，会感觉有些低级。趋势交易也不该一味被排斥，我有一位朋友就是看月线和季线选股，现在非常成功，资金千万以上了。不清楚你后来有没有转向基本面，我个人是希望你能进阶到基本面为主。总之，这系列长文是可以帮助一些未入门者的，加油！当然能否得到救赎主要还是看人性。 Guardner：感谢楼主的分享，期待后面的精彩内容。你的文字越看越有共鸣，我们一样大，读一样的专业，在一样的城市，都是在巨亏后通过缠论的启发找回了自我，建立了自己的交易系统。唯一的不同就是你比我早入市整整3年。辛巴老师曾说股票交易，主要是赚股票价格波动和成长性的钱，不知道你对成长股这块有没有研究，希望以后多多分享、交流！ 天恕：原来交易系统是指趋势投资，像缠、杰西·利弗莫尔、江恩、曹仁超这些方法虽然也可能是长线投资，归根结底还是属于技术派。技术派肯定有很多成功的牛人，但纯粹只看技术面不看基本面的方法都好似玄学，我个人是进不去的，因为它无法被验证，就像杰西·利弗莫尔赚过很多钱，最后又如何呢？ 成都李大鹏：我有一句真话，无论股票还是期货，如果是用技术赚到得钱，就固定抽出一些本金，去开公司，去创业，去买房，去移民，别把钱都放在市场里！ 成都李大鹏：褒贬不一是必然的，我一直主张市场里只有你能驾驭的行情，才是能赚钱的行情，每个人能驾驭的都不一样，这背后是性格，投资经验，风格，收益预期，资金规模，成本等等很多元素决定的，所以不求都认同，我只想找出认同我的人，和我认同的人。 这三篇文章是抛砖引玉，无外乎想达成我的几个想法，一，希望有机会能够按照这一套系统运作自己的基金产品，我现在还不是从事金融相关的工作，这并不是我想要的事业，二，找到认同我理念的人，也想找到我认同的人，三，很多东西没有讲，连k线图都是最素的，未来我还会一点点的分享，但是有些核心我还没有想好要不要都说了，该怎么说。 _fei_：交易并不是科学，如果你看过索罗斯的金融炼金术肯定明白的，价值投资或者说股权投资只是一种思路，但不是唯一的路。每个人思路背景皆不同罢了。 从交易来讲，核心的东西并不是指标，也不是时间周期。我看文章中基本上关键点都是提到了，比较认同，我的执行细节有一些不同，但这个并不重要。部分原则在我的系统里也都有的，这些是成功交易系统的必要环节，即使对于价值投资者，我相信也不会违反这些原则的。你没有看到真正重要的部分。 逢赌必输：我认可永不反向加仓，浮赢保护顺向加仓。但对于控制亏损，单笔损失不超总资金百分之五理解不深入，不知道他每只股票的仓位占整体多少？我还得再琢磨琢磨这个15条。我一直做实业，对交易不熟悉，需要再琢磨琢磨！ _fei_：你没看仔细,单笔不超过5%后面一段说明。我曾经也用过单笔2%的方法，但现在早已不用。有一个窍门可以发现成功的必要原则是什么，那就是留心发现成功交易者的共同点，而不要关注每个人不同的细节。你找一些你认为成功的但风格有明显差异的人，寻找他们的共同之处。比如你能找到楼主和小小辛巴的共同点么？还有一个更难的，你能发现巴菲特和利弗莫尔的共同点么？当然我知道他们都是男人，而且都戴眼镜。 雪狼合伙人：我发现一个问题，可否也是人性所然？一般人，尤其是高大上的价值资深玩家，特别喜欢用这样的方式教导别人“你一定会亏钱”、“你太浅薄”，但是他们又指不出具体哪一步有错误，为什么会错误，没有严密的逻辑，只有单薄的结论。这就好比我在大街上看到一个人，我就说你有病，你会死一样！没有严密的论据和推理就下结论就是耍流氓。GT周反倒是他们越跌越买的做法有着空前大的风险！这究竟是怎么一回事，以后谁下结论不说原因就拉黑！ |
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