捷成股份(300182) 经营逻辑清晰短期长期动力有保障

2014-7-7 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 643| 评论: 0|原作者: 易欢欢|来自: 东方财富网

摘要: 　　稳健经营，业绩增长有保障。公司上半年继续实现稳健经营，实现归属于股东净利润增长20%-30%，较13 年H1 增速提高。公司二期股权激励覆盖面与第一期基本没有重复，彰显公司长期稳健发展的决心，核心人员激励保证 ...

　　稳健经营，业绩增长有保障。公司上半年继续实现稳健经营，实现归属于股东净利润增长20%-30%，较13 年H1 增速提高。公司二期股权激励覆盖面与第一期基本没有重复，彰显公司长期稳健发展的决心，核心人员激励保证增长动力。下半年随广电领域建设逐步进入投资高峰，公司全年业绩可期。
　　不断打造标杆案例，智慧城市领域开疆扩土。公司凭借在广电领域多年的技术优势，切入智慧城市建设，把握从信息化建设、运维到后端的内容服务全多媒体流程。结合华视常州的版权业务以及公司现有媒体资产管理系统、视频演播系统等产品，公司可实现多媒体产品软硬结合。多媒体全流程覆盖与软硬产品结合的优势，帮助公司充分受益信息惠民建设中信息化与民生领域的深度融合，尤其是在教育、医疗、社区管理、社会管理等领域。
　　战略明确，短期长期经营引擎动力十足。短期公司凭借广电领域与音视频版权业务，保障公司业绩增长。与此同时，公司通过逐步开展智慧城市领域的业务，从顶层设计到后期建设运维，充分保障中长期业绩。清晰的战略和稳健的发展可以明确公司经营逻辑与布局，公司将立足广电，扩张到城镇信息化、智慧城市建设，业绩增长明确。
　　预测公司 14/15 年EPS 为0.65/0.83 元，目标价26 元，维持“增持”评级