1、优先股： 平安资管已认购50-60%，出资100-200亿，已签订无条件的协议。 固定股息率 2、普通股： 包括控股股东在内不超过10名投资者募集普通股100亿，平安集团拟认购45-50%，并签订无条件的协议。 3、融资考虑： 1、兼顾时效性，普通股100亿能满足明年1季度比较紧张的资本要求。目前1季度末一级资本8.7%比较紧。优先股目前试点，短期完成可能性小。 2、定增100亿能满足未来2-3年的核心一级资本需求。 3、经济性，兼顾成本效益。普通股融资成本还是比较高，所以基本需要多少补多少。优先股支付的股息率低于净资产收益率，所以相对普通股成本较低，相对债券又能补充一级资本。今后会多发行。200亿优先股发行后，能补充2-3年融资需求。 4、发行获得控股股东的支持，发行价格是市场决定的。大股东及其子公司认购一般或以上。优先股将询价决定价格，大股东不参与询价过程，以保证公平。 |
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