现代制药(600420) 央企改革背景下的创新型药企

2014-8-1 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 674| 评论: 0|原作者: 谭丁源|来自: 东方财富网

摘要: 　　公司作为创新制剂生产企业，所生产剂型具有核心竞争力，随着人民生活水平的提高，控（缓）释制剂未来发展潜力较大；公司原料药产品也多以高端特色原料药为主，具有较宽的护城河，竞争门槛较高，因此具有稳定增长 ...

　　公司作为创新制剂生产企业，所生产剂型具有核心竞争力，随着人民生活水平的提高，控（缓）释制剂未来发展潜力较大；公司原料药产品也多以高端特色原料药为主，具有较宽的护城河，竞争门槛较高，因此具有稳定增长前景。在央企改革背景下，公司未来也存在一定的资产注入预期。根据公司目前经营情况，我们预计公司2014-2016年每股收益分别为0.40、0.55、0.72元，目前股价所对应的PE分别为55、40、31倍，给予公司“增持”评级。