黄山旅游(600054) 酒店业务改革现出成效 1H15基本面具良好预期

2014-8-11 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 606| 评论: 0|原作者: 周颖|来自: 东方财富网

摘要: 　　我们的分析与判断　　投资建议　　“谨慎推荐”评级。我们预计2014-2015EPS 分别为0.45、0.56 元，当前股价对应PE 倍数为30、24 倍，考虑2015 年玉屏索道改建项目在上半年五一投入运营，运力提升及索道业务高毛 ...

　　我们的分析与判断
　　投资建议
　　“谨慎推荐”评级。我们预计2014-2015EPS 分别为0.45、0.56 元，当前股价对应PE 倍数为30、24 倍，考虑2015 年玉屏索道改建项目在上半年五一投入运营，运力提升及索道业务高毛利特性，叠加京福铁路通车时点，我们看好基本面价值在2015 上半年的更充分体现，当前较高估值一定程度上反应市场对于再融资需求及2015 年业绩增长点的认同，给予“谨慎推荐”评级。