吉林森工(600189)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:吉林森林工业股份有限公司
- 注册地址:吉林省长春市朝阳区延安大街1399号
- 公司简称:吉林森工
- 法人代表:姜长龙
- 公司董秘:时军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0431-88912969
- 公司网址:
- 上市时间:1998-10-06
- 发行数量(万股):85000000
- 发行价格(元):5.35
- 发行市盈率(倍):13.13
- 发行方式:上网定价发行,网下配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.54(元)
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每股净资产2.06(元)
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每股现金流0.41(元)
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净资产收益率-26.23(%)
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总资产收益率-8.15(%)
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毛利率45.09(%)
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利润增长率-10.96(%)
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资产负债比64.91(%)
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市盈率-15.52(倍)
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市净率4.07(倍)
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市盈增长比率1.46(倍)
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EV / EBIT-24.93(倍)
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市销率4.49(倍)
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市值(亿)60.22(亿元)
注:以上数据是基于吉林森工(600189)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 35.09 | 19.72 |
2019-12-31 | 29.72 | 18.35 |
2018-12-31 | 46.24 | 15.16 |
2017-12-31 | 42.64 | 16.22 |
2016-12-31 | 35.77 | 9.47 |
2015-12-31 | 31.37 | 26.00 |
2014-12-31 | 36.74 | 32.70 |
2013-12-31 | 41.70 | 33.02 |
2012-12-31 | 44.54 | 31.15 |
2011-12-31 | 49.84 | 35.51 |
2010-12-31 | 53.24 | 38.07 |
历史平均 | 42.45 | 26.37 |
行业平均 | 68.90 | 14.21 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.98 | 64.91 |
2019-12-31 | 1.02 | 70.28 |
2018-12-31 | 1.04 | 53.76 |
2017-12-31 | 0.89 | 57.36 |
2016-12-31 | 0.82 | 64.23 |
2015-12-31 | 1.13 | 68.63 |
2014-12-31 | 1.46 | 63.26 |
2013-12-31 | 0.93 | 58.30 |
2012-12-31 | 0.95 | 55.46 |
2011-12-31 | 1.03 | 50.16 |
2010-12-31 | 1.01 | 46.76 |
历史平均 | 1.03 | 57.55 |
行业平均 | 2.62 | 31.10 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.98低于历史平均水平1.03,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.98低于行业平均水平2.62,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.65高于历史平均水平0.58,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.65高于行业平均水平0.31,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 45.09 | -28.07 | -26.23 | -8.15 |
2019-12-31 | 44.26 | -22.88 | -27.76 | -7.27 |
2018-12-31 | 38.99 | 3.14 | 1.42 | 0.73 |
2017-12-31 | 39.10 | 5.03 | 0.48 | 0.84 |
2016-12-31 | 32.61 | 0.67 | 0.83 | 0.06 |
2015-12-31 | 24.62 | 2.11 | 3.37 | 0.62 |
2014-12-31 | 24.67 | 0.86 | 0.81 | 0.32 |
2013-12-31 | 18.74 | 2.78 | 3.09 | 1.09 |
2012-12-31 | 17.67 | 2.85 | 2.97 | 1.18 |
2011-12-31 | 19.64 | 4.98 | 5.66 | 2.72 |
2010-12-31 | 22.27 | 3.61 | 4.03 | 1.91 |
历史平均 | 26.48 | 2.89 | 2.52 | 1.05 |
行业平均 | 68.32 | 29.62 | 21.86 | 15.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.45高于历史平均水平0.26,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.45低于行业平均水平0.68,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.28低于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.28低于行业平均水平0.30,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.26低于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.26低于行业平均水平0.22,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.17 | 1.47 | 0.83 | 0.29 |
2019-12-31 | 0.76 | 1.73 | 1.07 | 0.32 |
2018-12-31 | 0.71 | 1.54 | 0.50 | 0.23 |
2017-12-31 | 0.66 | 1.03 | 0.39 | 0.17 |
2016-12-31 | 1.88 | 1.01 | 0.27 | 0.10 |
2015-12-31 | 1.68 | 1.13 | 0.93 | 0.29 |
2014-12-31 | 1.85 | 1.12 | 1.00 | 0.37 |
2013-12-31 | 2.68 | 1.19 | 0.94 | 0.39 |
2012-12-31 | 2.39 | 1.33 | 0.93 | 0.42 |
2011-12-31 | 3.08 | 1.54 | 1.09 | 0.55 |
2010-12-31 | 1.26 | 1.39 | 0.99 | 0.53 |
历史平均 | 1.80 | 1.25 | 0.78 | 0.34 |
行业平均 | 0.91 | 3.63 | 0.75 | 0.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.17低于历史平均水平1.80,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.17高于行业平均水平0.91,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.47高于历史平均水平1.25,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率1.47低于行业平均水平3.63,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.83高于历史平均水平0.78,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.83高于行业平均水平0.75,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 吉林森工(600189)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.34,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.52,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -388 | 1480 | 293 |
2019-12-31 | -390 | 1403 | 864 |
2018-12-31 | 42 | 2955 | 889 |
2017-12-31 | 12 | 2508 | 620 |
2016-12-31 | 12 | 1406 | 353 |
2015-12-31 | 45 | 1328 | 454 |
2014-12-31 | 11 | 1313 | 183 |
2013-12-31 | 41 | 1334 | 290 |
2012-12-31 | 39 | 1322 | 482 |
2011-12-31 | 76 | 1345 | 352 |
2010-12-31 | 52 | 1298 | 215 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.41 | 26.27 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.41 | 132.52 |
2015-12-31 | 0.78 | 69.45 |
2014-12-31 | 1.18 | 292.74 |
2013-12-31 | 1.34 | 75.45 |
2012-12-31 | 3.11 | 158.42 |
2011-12-31 | 1.49 | 40.77 |
2010-12-31 | 1.03 | 59.34 |
历史平均 | 1.22 | 106.87 |
行业平均 | 1.49 | 45.34 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.07 | -15.52 |
2019-12-31 | 1.90 | -6.83 |
2018-12-31 | 0.90 | 63.70 |
2017-12-31 | 1.41 | 295.67 |
2016-12-31 | 2.67 | 320.70 |
2015-12-31 | 3.01 | 89.53 |
2014-12-31 | 2.00 | 247.66 |
2013-12-31 | 1.74 | 56.51 |
2012-12-31 | 1.51 | 51.01 |
2011-12-31 | 1.55 | 27.32 |
2010-12-31 | 2.31 | 57.39 |
历史平均 | 1.90 | 134.39 |
行业平均 | 6.62 | 30.59 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.71 | -0.54 |
2019-12-31 | 3.71 | -0.54 |
2018-12-31 | 3.73 | 0.06 |
2017-12-31 | 7.24 | 0.02 |
2016-12-31 | 12.10 | 0.04 |
2015-12-31 | 12.89 | 0.14 |
2014-12-31 | 8.46 | 0.03 |
2013-12-31 | 7.49 | 0.13 |
2012-12-31 | 6.44 | 0.13 |
2011-12-31 | 6.70 | 0.25 |
2010-12-31 | 9.67 | 0.17 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
吉林森工(600189)的前一交易日收盘价为8.4元, 我们给予的估值为-7.87元, 安全边际率为-193.69%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予吉林森工(600189)高估评级。