威龙股份(603779)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：威龙葡萄酒股份有限公司
- 注册地址：山东省龙口市环城北路276号
- 公司简称：威龙股份
- 法人代表：王珍海
- 公司董秘：刘玉磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0538-8955876
- 公司网址：
- 上市时间：2016-05-16
- 发行数量(万股)：50200000
- 发行价格(元)：4.61
- 发行市盈率(倍)：22.45
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.24(元)
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每股净资产1.48(元)
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每股现金流0.15(元)
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净资产收益率-16.18(%)
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总资产收益率-8.32(%)
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毛利率49.75(%)
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利润增长率-6.30(%)
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资产负债比48.58(%)
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市盈率-32.88(倍)
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市净率5.32(倍)
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市盈增长比率5.22(倍)
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EV / EBIT-44.28(倍)
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市销率7.74(倍)
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市值(亿)26.07(亿元)
注：以上数据是基于威龙股份(603779)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 51.42 | 30.49 |
| 2025-12-31 | 50.41 | 30.07 |
| 2024-12-31 | 51.23 | 30.03 |
| 2023-12-31 | 48.78 | 32.20 |
| 2022-12-31 | 49.27 | 27.50 |
| 2021-12-31 | 48.32 | 30.55 |
| 2020-12-31 | 60.91 | 37.62 |
| 2019-12-31 | 66.11 | 37.50 |
| 2018-12-31 | 66.81 | 17.96 |
| 2017-12-31 | 73.75 | 20.94 |
| 2016-12-31 | 51.89 | 22.48 |
| 历史平均 | 42.58 | 20.54 |
| 行业平均 | 72.55 | 13.44 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.32 | 48.58 |
| 2025-12-31 | 1.29 | 49.59 |
| 2024-12-31 | 1.37 | 48.77 |
| 2023-12-31 | 1.14 | 51.22 |
| 2022-12-31 | 1.25 | 50.73 |
| 2021-12-31 | 1.15 | 51.68 |
| 2020-12-31 | 1.48 | 39.09 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 33.89 |
| 2018-12-31 | 1.77 | 33.19 |
| 2017-12-31 | 2.73 | 26.25 |
| 2016-12-31 | 1.35 | 48.11 |
| 历史平均 | 1.34 | 57.43 |
| 行业平均 | 2.86 | 27.45 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.32低于历史平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.32低于行业平均水平2.86，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.49高于行业平均水平0.27，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 49.75 | -23.53 | -16.18 | -8.32 |
| 2025-12-31 | 50.56 | -17.35 | -12.69 | -6.39 |
| 2024-12-31 | 53.05 | 2.31 | 1.85 | 0.95 |
| 2023-12-31 | 48.65 | -40.30 | -27.70 | -13.51 |
| 2022-12-31 | 48.27 | 2.38 | 1.67 | 0.83 |
| 2021-12-31 | 45.15 | -87.35 | -59.98 | -28.98 |
| 2020-12-31 | 27.07 | -55.99 | -19.09 | -11.63 |
| 2019-12-31 | 54.69 | -3.88 | -1.90 | -1.26 |
| 2018-12-31 | 55.12 | 6.55 | 3.67 | 2.45 |
| 2017-12-31 | 54.10 | 7.64 | 4.57 | 3.37 |
| 2016-12-31 | 57.78 | 7.52 | 7.51 | 3.90 |
| 历史平均 | 59.69 | 7.74 | 11.77 | 3.85 |
| 行业平均 | 73.85 | 32.33 | 19.88 | 14.68 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.50低于历史平均水平0.60，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.50低于行业平均水平0.74，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.24低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.24低于行业平均水平0.32，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.16低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.16低于行业平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.43 | 1.16 | 0.69 | 0.35 |
| 2025-12-31 | 0.47 | 1.23 | 0.73 | 0.37 |
| 2024-12-31 | 0.49 | 1.37 | 0.80 | 0.41 |
| 2023-12-31 | 0.45 | 1.04 | 0.69 | 0.34 |
| 2022-12-31 | 0.51 | 1.26 | 0.70 | 0.35 |
| 2021-12-31 | 0.46 | 1.09 | 0.69 | 0.33 |
| 2020-12-31 | 0.41 | 0.55 | 0.34 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 0.37 | 0.87 | 0.49 | 0.32 |
| 2018-12-31 | 0.42 | 2.08 | 0.56 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 0.48 | 2.10 | 0.60 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 0.47 | 2.31 | 1.00 | 0.52 |
| 历史平均 | 0.46 | 2.35 | 1.38 | 0.48 |
| 行业平均 | 0.57 | 3.37 | 0.62 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.43低于历史平均水平0.46，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.43低于行业平均水平0.57，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.16低于历史平均水平2.35，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.16低于行业平均水平3.37，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69低于历史平均水平1.38，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.69高于行业平均水平0.62，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | -79 | 490 | 49 |
| 2025-12-31 | -63 | 497 | 50 |
| 2024-12-31 | 10 | 553 | 13 |
| 2023-12-31 | -155 | 560 | 10 |
| 2022-12-31 | 12 | 708 | 46 |
| 2021-12-31 | -414 | 690 | 36 |
| 2020-12-31 | -220 | 1151 | 69 |
| 2019-12-31 | -26 | 1360 | 63 |
| 2018-12-31 | 52 | 1408 | 130 |
| 2017-12-31 | 63 | 1390 | 220 |
| 2016-12-31 | 59 | 782 | 76 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.15 | -4.74 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.03 | -79.72 |
| 2018-12-31 | 0.68 | 40.02 |
| 2017-12-31 | 0.47 | 28.39 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.57 | 34.20 |
| 行业平均 | 4.20 | 98.92 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 5.32 | -32.88 |
| 2025-12-31 | 3.90 | -30.75 |
| 2024-12-31 | 3.50 | 188.99 |
| 2023-12-31 | 3.47 | -12.53 |
| 2022-12-31 | 2.75 | 164.83 |
| 2021-12-31 | 2.82 | -4.69 |
| 2020-12-31 | 1.69 | -8.84 |
| 2019-12-31 | 1.47 | -77.32 |
| 2018-12-31 | 2.16 | 58.92 |
| 2017-12-31 | 2.78 | 60.86 |
| 2016-12-31 | 11.05 | 147.11 |
| 历史平均 | 5.33 | 88.96 |
| 行业平均 | 4.62 | 23.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 5.84 | -0.24 |
| 2025-12-31 | 5.84 | -0.19 |
| 2024-12-31 | 5.84 | 0.03 |
| 2023-12-31 | 5.84 | -0.47 |
| 2022-12-31 | 5.84 | 0.04 |
| 2021-12-31 | 5.84 | -1.24 |
| 2020-12-31 | 5.84 | -0.66 |
| 2019-12-31 | 6.01 | -0.08 |
| 2018-12-31 | 13.25 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 16.82 | 0.28 |
| 2016-12-31 | 43.20 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
威龙股份(603779)的前一交易日收盘价为7.85元， 我们给予的估值为2.65元， 安全边际率为-66.24%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予威龙股份(603779)高估评级。