威龙股份(603779)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：威龙葡萄酒股份有限公司
- 注册地址：山东省龙口市环城北路276号
- 公司简称：威龙股份
- 法人代表：王珍海
- 公司董秘：刘玉磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0538-8955876
- 公司网址：
- 上市时间：2016-05-15
- 发行数量(万股)：50200000
- 发行价格(元)：4.61
- 发行市盈率(倍)：22.45
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.93(元)
-
每股净资产5.19(元)
-
每股现金流0.25(元)
-
净资产收益率-17.82(%)
-
总资产收益率-11.63(%)
-
毛利率40.03(%)
-
利润增长率-6.30(%)
-
资产负债比34.76(%)
-
市盈率-9.55(倍)
-
市净率1.7(倍)
-
市盈增长比率1.52(倍)
-
EV / EBIT-11.35(倍)
-
市销率4.74(倍)
-
市值(亿)20.28(亿元)
注：以上数据是基于威龙股份(603779)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 65.24 | 39.13 |
| 2019-12-31 | 66.11 | 37.50 |
| 2018-12-31 | 66.81 | 17.96 |
| 2017-12-31 | 73.75 | 20.94 |
| 2016-12-31 | 51.89 | 22.48 |
| 2015-12-31 | 36.27 | 19.81 |
| 2014-12-31 | 33.16 | 21.15 |
| 2013-12-31 | 28.53 | 19.59 |
| 2012-12-31 | 27.31 | 20.49 |
| 2011-12-31 | 22.88 | 21.92 |
| 历史平均 | 42.58 | 20.54 |
| 行业平均 | 68.90 | 14.21 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 34.76 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 33.89 |
| 2018-12-31 | 1.77 | 33.19 |
| 2017-12-31 | 2.73 | 26.25 |
| 2016-12-31 | 1.35 | 48.11 |
| 2015-12-31 | 1.01 | 63.73 |
| 2014-12-31 | 0.97 | 66.84 |
| 2013-12-31 | 0.95 | 71.47 |
| 2012-12-31 | 0.99 | 72.69 |
| 2011-12-31 | 0.97 | 77.12 |
| 历史平均 | 1.34 | 57.43 |
| 行业平均 | 2.62 | 31.10 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.46高于历史平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.46低于行业平均水平2.62，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.35低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.35高于行业平均水平0.31，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 40.03 | -49.70 | -17.82 | -11.63 |
| 2019-12-31 | 54.69 | -3.88 | -1.90 | -1.26 |
| 2018-12-31 | 55.12 | 6.55 | 3.67 | 2.45 |
| 2017-12-31 | 54.10 | 7.64 | 4.57 | 3.37 |
| 2016-12-31 | 57.78 | 7.52 | 7.51 | 3.90 |
| 2015-12-31 | 57.96 | 5.67 | 7.89 | 2.86 |
| 2014-12-31 | 60.37 | 4.94 | 7.23 | 2.40 |
| 2013-12-31 | 62.97 | 4.98 | 7.82 | 2.23 |
| 2012-12-31 | 66.27 | 10.65 | 20.36 | 5.56 |
| 2011-12-31 | 62.97 | 13.94 | 35.07 | 8.02 |
| 历史平均 | 59.69 | 7.74 | 11.77 | 3.85 |
| 行业平均 | 68.32 | 29.62 | 21.86 | 15.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.40低于历史平均水平0.60，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.40低于行业平均水平0.68，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.50低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.50低于行业平均水平0.30，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.18低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.18低于行业平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.35 | 0.60 | 0.36 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 0.37 | 0.87 | 0.49 | 0.32 |
| 2018-12-31 | 0.42 | 2.08 | 0.56 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 0.48 | 2.10 | 0.60 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 0.47 | 2.31 | 1.00 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 0.47 | 2.55 | 1.39 | 0.50 |
| 2014-12-31 | 0.43 | 2.29 | 1.46 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 0.37 | 2.29 | 1.57 | 0.45 |
| 2012-12-31 | 0.41 | 2.55 | 1.91 | 0.52 |
| 2011-12-31 | 0.59 | 2.63 | 2.52 | 0.58 |
| 历史平均 | 0.46 | 2.35 | 1.38 | 0.48 |
| 行业平均 | 0.91 | 3.63 | 0.75 | 0.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.35低于历史平均水平0.46，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.35低于行业平均水平0.91，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.60低于历史平均水平2.35，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.60低于行业平均水平3.63，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.36低于历史平均水平1.38，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.36低于行业平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 威龙股份(603779)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -212 | 1192 | 57 |
| 2019-12-31 | -26 | 1360 | 63 |
| 2018-12-31 | 52 | 1408 | 130 |
| 2017-12-31 | 63 | 1390 | 220 |
| 2016-12-31 | 59 | 782 | 76 |
| 2015-12-31 | 42 | 530 | 57 |
| 2014-12-31 | 35 | 488 | 77 |
| 2013-12-31 | 35 | 453 | 87 |
| 2012-12-31 | 85 | 417 | 63 |
| 2011-12-31 | 117 | 332 | 76 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.03 | -79.72 |
| 2018-12-31 | 0.68 | 40.02 |
| 2017-12-31 | 0.47 | 28.39 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.57 | 34.20 |
| 行业平均 | 1.49 | 45.34 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.70 | -9.55 |
| 2019-12-31 | 1.47 | -77.32 |
| 2018-12-31 | 2.16 | 58.92 |
| 2017-12-31 | 2.78 | 60.86 |
| 2016-12-31 | 11.05 | 147.11 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.33 | 88.96 |
| 行业平均 | 6.62 | 30.59 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.84 | -0.93 |
| 2019-12-31 | 6.01 | -0.08 |
| 2018-12-31 | 13.25 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 16.82 | 0.28 |
| 2016-12-31 | 43.20 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.28 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.24 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
威龙股份(603779)的前一交易日收盘价为8.83元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予威龙股份(603779)高估评级。