主要品种依旧保持快速增长，新品种也极有潜力。不计高开因素影响，预计血必净销量同比增长50%以上，中药配方颗粒同比增64.77%，其他主要品种在回归主流商业之后在公司学术营销带动下也保持高速增长，盐酸法舒地尔增速达50%超预期，预计全年将过2 亿元。新产品研发顺利开展，KB 项目已向国家审评中心上报临床申请；PTS项目药学研究资料正在修订中，这两个品种也有望成为公司新的利润增长点。 盈利预测和评级：基于公司具有两大高增长产品，未来后续产品也将陆续上市，公司积极开发空白区域和空白医院，严格质量控制，加大学术推广力度，不断提升市场占有率，未来三年依旧有维持高速增长的可能，预计公司13、14、15 年每股收益为0.94、1.32、1.70 元，同比增长分别为52%、41%和29%，对应市盈率分别为41、29 和22倍，我们看好长期发展空间，长期给予“买入”评级。 |
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