远光软件(002063) 燃料智能管控持续落单，发电侧能力凸显

2014-4-20 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 543| 评论: 0|原作者: 张晓薇,袁煜明,熊昕|来自: 东方财富网

摘要: 　　估值与评级：维持“增持”评级和目标价 29.4 元。我们认为公司业务经营稳健，看好公司电力 IT领域的果断布局和发展潜力，维持此前 2014-16年 EPS预测 0.98/1.16/1.35 元，维持增持评级和目标价 29.4元，对应 201 ...

　　估值与评级：维持“增持”评级和目标价 29.4 元。我们认为公司业务经营稳健，看好公司电力 IT领域的果断布局和发展潜力，维持此前 2014-16年 EPS预测 0.98/1.16/1.35 元，维持增持评级和目标价 29.4元，对应 2014年动态 PE 30x。
　　2013 年净利润同比增长 21%，符合预期。公司 2013 年实现营收/净利9.3/3.4亿元（yoy +19.2/18.4%），具体来看，电力集团应用不断深化，会计档案系统、BI 智能决策分析和风险管控产品销售增长较快，共同带动公司软件销售业务实现 12%的平稳增长；以往的集团级系统应用相继进入运维期，二、三线运维服务收入实现快速增长，推动公司软件服务业务实现了46.4%的高速增长，占总收入比重已升至35.6% （2012年为29.0%）。费用方面仍然体现了较好的控制能力，管理费用、销售费用分别同比增长26.2%和 19.0%。
　　燃料管控开启发电侧智能化建设大门。2013 年公司在燃料智能管控方面已小有进展，4月与珠江投管签订燃料信息化战略合作协议，11月与国电华蓥山启动了燃料管理信息系统项目。2014 年以来，公司已先后中标国电范坪、民权等电厂的燃料智能管控项目，从项目中标情况来看 2013 年12 月与智和卓源的合作加强了公司在无人值守方面的实力，而无人值守是电厂上马一期燃控项目的重要建设内容。我们认为公司燃料智能管控的技术实力和市场能力有望超市场预期，2014 年公司在燃料智能管控新领域的业务收入有望超 5000万元，发展势头良好。
　　风险提示：主要客户订单增速不达预期。

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

收藏分享邀请

上一篇：皖新传媒(601801) 业绩符合预期多元化探索进行时下一篇：上海钢联(300226) 交易量增长乐观，注重货币化能力推进而非竞争格局 ...

账号		自动登录	找回密码
密码			注册

远光软件(002063) 燃料智能管控持续落单，发电侧能力凸显

最新评论

相关分类