长安上半年预增 155%~178%至 34~37 亿元，二季度长安福特、江铃等参股公司继续保持良好的增势，量利双增；同时原先亏损的长安本部自主品牌和长安马自达也随着新车推出、销量跃升，盈利情况有明显的改善。下半年长安旗下很多新车仍处在爬量上升期，除了长安福特的高盈利外，会产生新的看点。 预计公司 2014、15 年 EPS 分别为 1.728 元和 2.025 元，YoY 分别增长129.86%和 17.15%。目前 14 年 A、B 股 P/E 为分别 7.7 倍，15 年则皆为 6.6倍。维持公司买入评级，目标价为 A 股 17 元、B 股 20 港元（2014 年 10x）。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
