业绩承诺保障未来高成长：此次并购将促进公司资本与文化结合，助推公司实现业绩新增长点：1、自身平台产品内容趋于丰富。目前泓霆影业电视剧产品储备丰富，未来计划年产电视剧150集以上。2、兼并收购的开端。以泓霆影业为起点，公司也将继续通过兼并收购实现在文化产业的份额提升。泓霆影业承诺未来三年净利润分别达0.45 亿元、0.80 亿元和1.20 亿元，复合增长率达到59%。目前主流文化影视公司平均市盈率在40 倍左右，文化传媒基因的注入也将有助于公司实现估值突破。 推盘速度加快，稀缺资源受益区域规划改善：我们估算公司上半年地产销售额在20 亿左右，随着江北等区域推盘货值集中放量，公司全年销售仍有望达到70 亿左右。目前江北新区冲刺国家级新区的申请已经上报国务院，且下半年政府对于江北地块维持近一年的“禁售”有望迎来重启，受益于青奥会开幕以及地铁三号线等交通改善，公司将受益于江北区域土地价格提升。 盈利预测与投资评级：公司在行业调整周期主动求变，文化传媒基因的注入有助于公司实现业绩和估值新的突破，我们预计公司14-15 年EPS 分别为0.43、0.55 元，维持“增持”评级。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2026 Discuz! Team.
