费用管控效果凸显，提升公司利润水平。公司在2014 年上半年的营业收入同比增长34.28%，营业利润同比增长51.66%，净利润同比增长42.87%，可见利润增速远高于营业收入的增速，预计这主要是得益于公司的费用管控。 新技术应用和国际化拓展打开公司长期成长空间。公司对于新技术的研发和应用一直给予高度重视，基于BIM 技术的建筑工程乃至建筑物的全生命周期管理和基于云计算技术的电商、运维是公司未来成长的关键驱动力，尤其是定位为建材行业的旺材垂直电商，未来通过嵌入金融服务将会打造更大的盈利空间。同时，公司未来国际化的发展方向亦是长期成长的重要驱动力，今年上半年收购芬兰Progman Oy已经为国际化拓展迈出了重要一步。 我们预计公司14/15 年EPS 分别为0.86/1.12 元，给予6-8 个月32元目标价。维持“买入”评级。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2025 Discuz! Team.
