百圆裤业(002640) 借劣环球易购电商转型

2014-8-22 00:01| 发布者: 采编员| 查看: 690| 评论: 0|原作者: 陈伟|来自: 东方财富网

摘要: 　　投资要点：　　环球易购的综合经营优势明显，包括：丰富的商品SKU及低廉的价格；优异的供应链整合能力；较低的营销成本、销售成本、管理成本等。　　尽管公司得益于精准的产品、客户和平台定位、领先的数据驱劢 ...

　　投资要点：
　　环球易购的综合经营优势明显，包括：丰富的商品SKU及低廉的价格；优异的供应链整合能力；较低的营销成本、销售成本、管理成本等。
　　尽管公司得益于精准的产品、客户和平台定位、领先的数据驱劢型运营模式、多维立体的营销模式、优异的供应链整合能力、业内领先的人才优势和已经积累的平台品牌优势，目前已经成为我国跨境电商的B2C龙头，但是未来业绩的持续高成长仍会遇到较多挑战：如跨界电商市场竞争更加激烈，公司目前低廉的运营成本难以持续；产品经营的难度将来会更大。
　　以公司两部门业务分别估算，我们即使乐观假设环球易购的业务PE估值为60倍，对应A股市值大约为39亿，百圆裤业服装业务估值按照A股纺织PE估值只有24倍，对应的市值不超过5亿，因此公司的估值大约在44亿。。

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

收藏分享邀请

上一篇：海天味业(603288) 渠道规模效应明显、估值切换仍有空间下一篇：精锻科技(300258) 订单可支撑高成长短期受制于人员不足和转固压力 ...

账号		自动登录	找回密码
密码			注册

百圆裤业(002640) 借劣环球易购电商转型

最新评论

相关分类