久其软件(002279)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    北京久其软件股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市海淀区文慧园甲12号楼1层
  • 公司简称：
    久其软件
  • 法人代表：
    赵福君
  • 公司董秘：
    王海霞
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    软件和信息技术服务业
  • 公司电话：
    010-58022988
  • 公司网址：
    www.jiuqi.com.cn
  • 上市时间：
    2009-08-11
  • 发行数量(万股)：
    15300000
  • 发行价格(元)：
    27.0
  • 发行市盈率(倍)：
    36.14
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002279
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.11(元)
  • 每股净资产
    1.96(元)
  • 每股现金流
    0.78(元)
  • 净资产收益率
    5.37(%)
  • 总资产收益率
    3.22(%)
  • 毛利率
    41.34(%)
  • 利润增长率
    36.65(%)
  • 资产负债比
    35.02(%)
  • 市盈率
    60.42(倍)
  • 市净率
    3.24(倍)
  • 市盈增长比率
    1.76(倍)
  • EV / EBIT
    76.74(倍)
  • 市销率
    1.79(倍)
  • 市值(亿)
    45.31(亿元)

注：以上数据是基于久其软件(002279)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
久其软件(002279)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

技术服务

 42 99
2011-06-30

软件销售

 34 98
2011-06-30

硬件销售

 0 9
财务分析
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 64.98 12.33
2025-12-31 60.76 12.16
2024-12-31 57.11 9.43
2023-12-31 57.25 6.38
2022-12-31 66.12 6.99
2021-12-31 37.17 7.21
2020-12-31 42.15 7.62
2019-12-31 39.33 7.15
2018-12-31 35.60 6.92
2017-12-31 58.71 4.98
2016-12-31 78.10 8.25
历史平均 80.18 14.45
行业平均 55.56 10.06
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 2.22 35.02
2025-12-31 1.98 39.24
2024-12-31 1.71 42.89
2023-12-31 1.71 42.75
2022-12-31 2.06 33.88
2021-12-31 1.97 62.83
2020-12-31 1.91 57.85
2019-12-31 2.11 60.67
2018-12-31 1.74 64.40
2017-12-31 1.88 41.29
2016-12-31 2.15 21.90
历史平均 6.55 19.82
行业平均 1.64 45.58
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.22低于历史平均水平6.55，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.22高于行业平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.35高于历史平均水平0.20，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.35低于行业平均水平0.46，说明本公司经营风险处于行业下游。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 41.34 2.78 5.37 3.22
2025-12-31 40.86 1.70 3.02 1.77
2024-12-31 24.23 -3.81 -11.05 -6.09
2023-12-31 28.53 -4.48 -8.72 -5.16
2022-12-31 30.53 2.01 2.93 2.11
2021-12-31 31.31 -4.88 -14.39 -5.03
2020-12-31 25.86 2.64 6.80 2.79
2019-12-31 32.31 1.70 4.50 1.74
2018-12-31 42.64 -30.41 -74.21 -25.24
2017-12-31 49.46 17.25 11.74 7.30
2016-12-31 58.04 15.99 10.10 7.56
历史平均 77.31 13.41 -0.86 3.31
行业平均 28.85 7.30 5.85 4.23
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.77，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 37.90 9.39 1.78 1.16
2025-12-31 53.92 8.55 1.71 1.04
2024-12-31 81.73 16.96 2.80 1.60
2023-12-31 58.81 18.08 2.01 1.15
2022-12-31 34.40 15.00 1.58 1.05
2021-12-31 19.50 14.30 2.77 1.03
2020-12-31 18.53 13.89 2.51 1.06
2019-12-31 96.40 14.28 2.60 1.02
2018-12-31 65.04 12.00 2.33 0.83
2017-12-31 17.77 8.49 0.72 0.42
2016-12-31 8.43 5.72 0.60 0.47
历史平均 42.62 4.25 0.65 0.42
行业平均 3.78 5.18 0.93 0.52
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前存货周转率37.90低于历史平均水平42.62，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率37.90高于行业平均水平3.78，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.39高于历史平均水平4.25，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率9.39高于行业平均水平5.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.78高于历史平均水平0.65，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.78高于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 久其软件(002279)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.16高于历史平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.16高于行业平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 75 1396 551
2025-12-31 45 1480 619
2024-12-31 -156 1407 436
2023-12-31 -142 1632 706
2022-12-31 51 1753 741
2021-12-31 -132 916 673
2020-12-31 72 1053 637
2019-12-31 52 1162 714
2018-12-31 -841 1134 772
2017-12-31 307 2614 910
2016-12-31 219 2164 686
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.42 -2.53
2017-12-31 0.22 5.29
2016-12-31 0.23 9.91
历史平均 1.29 66.04
行业平均 0.84 52.45
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 3.24 60.42
2025-12-31 3.56 117.74
2024-12-31 3.76 -33.98
2023-12-31 3.24 -37.20
2022-12-31 3.02 102.80
2021-12-31 4.74 -32.96
2020-12-31 4.13 60.67
2019-12-31 3.74 83.15
2018-12-31 4.46 -6.01
2017-12-31 2.80 23.85
2016-12-31 4.29 42.48
历史平均 4.31 49.44
行业平均 4.99 59.15
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
久其软件(002279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 6.11 0.11
2025-12-31 6.11 0.05
2024-12-31 6.11 -0.18
2023-12-31 6.11 -0.16
2022-12-31 6.11 0.06
2021-12-31 6.11 -0.19
2020-12-31 6.11 0.10
2019-12-31 6.11 0.07
2018-12-31 7.11 -1.18
2017-12-31 10.30 0.43
2016-12-31 17.15 0.40
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

久其软件(002279)的前一交易日收盘价为6.37元， 我们给予的估值为-1.58元， 安全边际率为-124.80%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予久其软件(002279)高估评级。

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