思特奇(300608)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京思特奇信息技术股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区中关村南大街6号14层
- 公司简称：思特奇
- 法人代表：吴飞舟
- 公司董秘：咸海丰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82193708
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-13
- 发行数量(万股)：16860000
- 发行价格(元)：16.16
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.62(元)
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每股净资产7.55(元)
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每股现金流5.14(元)
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净资产收益率8.19(%)
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总资产收益率3.49(%)
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毛利率45.90(%)
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利润增长率25.55(%)
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资产负债比55.29(%)
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市盈率17.8(倍)
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市净率1.46(倍)
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市盈增长比率0.73(倍)
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EV / EBIT32.93(倍)
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市销率1.56(倍)
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市值(亿)11.57(亿元)
注：以上数据是基于思特奇(300608)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.71 | 26.42 |
| 2019-12-31 | 48.38 | 9.81 |
| 2018-12-31 | 60.08 | 5.60 |
| 2017-12-31 | 67.78 | 1.98 |
| 2016-12-31 | 50.08 | 2.66 |
| 2015-12-31 | 48.15 | 2.96 |
| 2014-12-31 | 49.98 | 3.53 |
| 2013-12-31 | 37.08 | 4.02 |
| 2012-12-31 | 34.44 | 5.24 |
| 历史平均 | 49.66 | 3.71 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.87 | 55.29 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 51.62 |
| 2018-12-31 | 2.18 | 39.92 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 32.22 |
| 2016-12-31 | 1.99 | 49.92 |
| 2015-12-31 | 1.88 | 51.85 |
| 2014-12-31 | 1.95 | 50.02 |
| 2013-12-31 | 1.65 | 62.92 |
| 2012-12-31 | 1.60 | 65.56 |
| 历史平均 | 2.02 | 50.34 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.87低于历史平均水平2.02，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.87高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55高于历史平均水平0.50，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 45.90 | 8.36 | 8.19 | 3.49 |
| 2019-12-31 | 50.26 | 10.27 | 11.70 | 5.48 |
| 2018-12-31 | 50.63 | 10.96 | 11.94 | 7.22 |
| 2017-12-31 | 49.24 | 8.84 | 10.04 | 6.79 |
| 2016-12-31 | 41.28 | 8.09 | 14.94 | 7.48 |
| 2015-12-31 | 44.15 | 7.72 | 14.74 | 7.10 |
| 2014-12-31 | 40.83 | 8.56 | 18.22 | 9.11 |
| 2013-12-31 | 39.22 | 7.12 | 19.47 | 7.22 |
| 2012-12-31 | 41.82 | 3.06 | 9.21 | 3.17 |
| 历史平均 | 43.88 | 7.76 | 14.08 | 6.87 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.46高于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.46高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.17 | 1.58 | 0.93 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 5.44 | 1.10 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 11.76 | 1.10 | 0.66 |
| 2017-12-31 | 2.24 | 38.78 | 1.13 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 2.24 | 34.81 | 1.85 | 0.92 |
| 2015-12-31 | 1.69 | 31.04 | 1.91 | 0.92 |
| 2014-12-31 | 2.08 | 30.14 | 2.13 | 1.06 |
| 2013-12-31 | 2.17 | 25.24 | 2.74 | 1.01 |
| 2012-12-31 | 1.82 | 19.78 | 3.01 | 1.04 |
| 历史平均 | 2.04 | 27.36 | 1.98 | 0.91 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.17低于历史平均水平2.04，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.17低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.58低于历史平均水平27.36，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.58低于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.93低于历史平均水平1.98，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.93高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 思特奇(300608)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.91，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 65 | 794 | 540 |
| 2019-12-31 | 91 | 778 | 389 |
| 2018-12-31 | 85 | 715 | 379 |
| 2017-12-31 | 65 | 652 | 235 |
| 2016-12-31 | 55 | 371 | 212 |
| 2015-12-31 | 47 | 322 | 136 |
| 2014-12-31 | 51 | 280 | 127 |
| 2013-12-31 | 39 | 201 | 162 |
| 2012-12-31 | 15 | 162 | 70 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.36 | 24.22 |
| 2019-12-31 | 1.01 | 29.98 |
| 2018-12-31 | 1.34 | 29.02 |
| 2017-12-31 | 0.76 | 30.90 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.05 | 29.96 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 17.80 |
| 2019-12-31 | 3.46 | 29.55 |
| 2018-12-31 | 2.58 | 21.61 |
| 2017-12-31 | 4.08 | 40.65 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.33 | 31.13 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.55 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 17.06 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 17.37 | 0.80 |
| 2017-12-31 | 30.09 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.10 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.01 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.90 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
思特奇(300608)的前一交易日收盘价为11.0元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予思特奇(300608)高估评级。