新智认知(603869)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：新智认知数字科技股份有限公司
- 注册地址：广西壮族自治区北海市四川南路铁路桥以南新奥大厦
- 公司简称：新智认知
- 法人代表：王子峥
- 公司董秘：张炎锋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0316-2595752、021-33620529
- 公司网址：
- 上市时间：2015-03-26
- 发行数量(万股)：54060000
- 发行价格(元)：5.03
- 发行市盈率(倍)：22.95
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.07(元)
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每股净资产8.0(元)
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每股现金流-0.2(元)
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净资产收益率0.93(%)
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总资产收益率0.76(%)
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毛利率34.01(%)
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利润增长率36.16(%)
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资产负债比16.58(%)
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市盈率119.34(倍)
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市净率1.11(倍)
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市盈增长比率3.35(倍)
-
EV / EBIT101.11(倍)
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市销率6.21(倍)
-
市值(亿)41.46(亿元)
注：以上数据是基于新智认知(603869)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 83.42 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 81.17 | 17.76 |
| 2024-12-31 | 80.91 | 13.70 |
| 2023-12-31 | 76.96 | 6.93 |
| 2022-12-31 | 81.97 | 7.14 |
| 2021-12-31 | 78.41 | 7.28 |
| 2020-12-31 | 61.98 | 5.84 |
| 2019-12-31 | 55.54 | 16.23 |
| 2018-12-31 | 57.75 | 14.99 |
| 2017-12-31 | 61.50 | 17.11 |
| 2016-12-31 | 69.55 | 12.70 |
| 历史平均 | 65.70 | 45.26 |
| 行业平均 | 55.56 | 10.06 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 3.38 | 16.58 |
| 2025-12-31 | 3.02 | 18.83 |
| 2024-12-31 | 2.95 | 19.09 |
| 2023-12-31 | 2.78 | 23.04 |
| 2022-12-31 | 3.75 | 18.03 |
| 2021-12-31 | 3.34 | 21.59 |
| 2020-12-31 | 2.20 | 38.02 |
| 2019-12-31 | 1.40 | 44.46 |
| 2018-12-31 | 1.58 | 42.25 |
| 2017-12-31 | 1.54 | 38.50 |
| 2016-12-31 | 2.33 | 30.45 |
| 历史平均 | 1.56 | 34.30 |
| 行业平均 | 1.64 | 45.58 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.38高于历史平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.38高于行业平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.17低于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.17低于行业平均水平0.46，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 34.01 | 5.12 | 0.93 | 0.76 |
| 2025-12-31 | 35.85 | 5.49 | 0.99 | 0.80 |
| 2024-12-31 | 37.82 | 3.10 | 0.56 | 0.45 |
| 2023-12-31 | 30.69 | -7.18 | -1.86 | -1.36 |
| 2022-12-31 | 33.43 | 2.09 | 0.45 | 0.42 |
| 2021-12-31 | 39.30 | 2.90 | 0.56 | 0.54 |
| 2020-12-31 | 32.29 | 1.19 | 0.43 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 27.58 | 6.83 | 5.53 | 3.12 |
| 2018-12-31 | 40.40 | 12.08 | 9.55 | 5.29 |
| 2017-12-31 | 38.90 | 11.01 | 7.35 | 4.49 |
| 2016-12-31 | 44.06 | 19.54 | 4.79 | 3.46 |
| 历史平均 | 40.75 | 16.23 | 10.26 | 6.65 |
| 行业平均 | 28.85 | 7.30 | 5.85 | 4.23 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 6.27 | 0.00 | 0.18 | 0.15 |
| 2025-12-31 | 7.50 | 0.83 | 0.18 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 5.82 | 1.05 | 0.18 | 0.14 |
| 2023-12-31 | 2.63 | 2.73 | 0.25 | 0.19 |
| 2022-12-31 | 4.50 | 2.79 | 0.24 | 0.20 |
| 2021-12-31 | 4.62 | 2.54 | 0.24 | 0.18 |
| 2020-12-31 | 3.48 | 3.16 | 0.30 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 6.90 | 2.81 | 0.82 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 1.60 | 2.92 | 0.76 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 3.77 | 2.38 | 0.66 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 1.51 | 1.40 | 0.25 | 0.18 |
| 历史平均 | 15.84 | 1.29 | 0.64 | 0.41 |
| 行业平均 | 3.78 | 5.18 | 0.93 | 0.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.27低于历史平均水平15.84，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.27高于行业平均水平3.78，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.18低于历史平均水平0.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.18低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新智认知(603869)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.15低于历史平均水平0.41，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.15低于行业平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 35 | 3748 | -93 |
| 2025-12-31 | 37 | 3744 | 494 |
| 2024-12-31 | 21 | 3713 | 871 |
| 2023-12-31 | -71 | 3818 | 849 |
| 2022-12-31 | 18 | 3936 | 1224 |
| 2021-12-31 | 22 | 3944 | 1711 |
| 2020-12-31 | 17 | 3906 | 1502 |
| 2019-12-31 | 215 | 3881 | 512 |
| 2018-12-31 | 378 | 3957 | 870 |
| 2017-12-31 | 270 | 3666 | 1038 |
| 2016-12-31 | 170 | 3551 | 1514 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.11 | 16.87 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.13 | 41.77 |
| 2021-12-31 | 0.09 | 22.42 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.89 | 52.94 |
| 2018-12-31 | 1.66 | 23.08 |
| 2017-12-31 | 0.71 | 19.41 |
| 2016-12-31 | 0.22 | 12.71 |
| 历史平均 | 0.72 | 19.86 |
| 行业平均 | 0.84 | 52.45 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.11 | 119.34 |
| 2025-12-31 | 1.48 | 149.53 |
| 2024-12-31 | 1.52 | 271.94 |
| 2023-12-31 | 1.48 | -79.58 |
| 2022-12-31 | 1.43 | 315.61 |
| 2021-12-31 | 1.43 | 253.99 |
| 2020-12-31 | 1.44 | 332.80 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 28.01 |
| 2018-12-31 | 1.33 | 13.89 |
| 2017-12-31 | 2.02 | 27.48 |
| 2016-12-31 | 2.79 | 58.29 |
| 历史平均 | 3.34 | 44.43 |
| 行业平均 | 4.99 | 59.15 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 11.18 | 0.07 |
| 2025-12-31 | 11.18 | 0.07 |
| 2024-12-31 | 11.18 | 0.04 |
| 2023-12-31 | 11.18 | -0.14 |
| 2022-12-31 | 11.18 | 0.04 |
| 2021-12-31 | 11.18 | 0.04 |
| 2020-12-31 | 11.18 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 11.92 | 0.43 |
| 2018-12-31 | 15.04 | 1.08 |
| 2017-12-31 | 21.24 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 28.43 | 0.49 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新智认知(603869)的前一交易日收盘价为8.85元， 我们给予的估值为3.19元， 安全边际率为-63.95%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新智认知(603869)高估评级。